大学生网络分期消费信用风险的博弈分析

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2016年4月中国林业经济Apr.2016第2期(总第137期)CHINAFORESTRYECONOMICSNo.2(Total137)改革实践大学生网络分期消费信用风险的博弈分析胡瑞显袁孙英隽渊上海理工大学管理学院袁上海200093冤

摘

要院大学生网络分期消费伴随着互联网金融的兴起不断发展壮大袁填补了银行等金融机构对大学生使用信用消费

的空白遥在分析了当代大学生网络分期消费发展现状的基础上袁结合博弈论对网络分期消费过程中存在的信用风险进行分析袁并提出了发展建议遥

关键词院网络分期消费曰信用风险曰互联网金融中图分类号院F063.2

文献标识码院A

文章编号院1673-5919渊2016冤02-0062-05

DOI院10.13691/j.cnki.cn23-1539/f.2016.02.022

GameTheoryAnalysisoftheCreditRisk

ofCollegeStudents爷NetworkInstallmentConsumption

HURui-xian,SUNYing-jun

(SchoolofManagementofShanghaiUniversityofScienceandTechnology,Shanghai200093,China)

Abstract:Withtherapiddevelopmentofinternetfinancing,collegestudents爷networkinstallmentconsumptioncontinuestogrow,whichfillstheblankofthebankandotherfinancialinstitutionsontheuseofcreditconsumptionofcollegestudents.Basedontheanalysisofthecurrentsituationofthedevelopmentofcollegestudents爷networkinstallmentconsumption,thispaperusesgametheorytoanalysisthecreditriskofcollegestudents爷networkinstallmentconsumptionandsomesuggestionsfordevelopmentareputforward.Keywords:networkinstallmentconsumption;creditrisk;internetfinance

我国银监会在2009年7月发布了新规定袁停最后通过分期还款的方式完成借款购买遥

止向大学生发放信用卡袁因此大学生使用信用额度2015年1月袁中国人民银行印发叶关于做好个借款分期消费被迫叫停袁大学生分期消费市场进入人征信业务准备工作的通知曳袁要求芝麻信用等八一个短暂平淡期遥在当今移动互联网时代袁伴随着家企业准备好个人征信业务的工作袁为期6个月遥互联网金融在2013年的快速发展袁蚂蚁花呗尧京东该通知表明征信数据采集源更广袁将会渗透群众生校园白条尧分期乐尧趣分期等提供分期消费的平台活细节袁而其信用报告评分的高低也将影响到个人的出现满足了当代大学生的需求袁填补了大学生分信用贷款等遥目前袁大学生在网络分期消费平台逾期消费市场的空白袁并呈现出高速发展态势遥这些期还款或违约等行为并不会记录到个人征信报告遥平台将目标消费者群体定位于大学生袁专门提供手1文献综述

机尧笔记本电脑等商品袁通过线上或线下审核大学随着互联网金融的兴起和进一步发展壮大袁部生身份并提供一定信用额度袁然后大学生网上选择分学者研究了存在于互联网金融的风险遥而作为互商品袁再线上经过审核后签订分期合同袁收到商品袁

联网金融的新兴产物袁大学生网络分期消费风险基本包括在互联网金融风险的范围内袁主要以信用风收稿日期院2016-03-05

第一作者简介院胡瑞显渊1992-冤袁男袁山东枣庄人袁硕士研究险即违约风险为主遥目前国内对大学生网络分期消生遥

费的相关研究较少袁起步较晚遥

改革实践有可靠的信用凭证袁而且缺乏严格的信用审核遥这通过速途研究院的调查结果可以看出袁当前大种分期消费单单依赖于大学生的群体素质袁可能会学生还是主要使用花呗和京东校园白条袁占比分别存在违约风险[1]为37%和34.3%袁它们分别是阿里巴巴和京东推出个特殊的消费者遥群郭体琳袁娜缺渊乏2015相冤关提社出会袁经大验学和生作为一理财经的业务遥分期乐和趣分期在大学生间的活跃度分别验袁易产生信用风险遥因此可以加大对大学生为18%和8%袁而伴随着它们在高校中不断推广和网络分期消费平台的支持力度袁同时可以适度为大发展壮大袁大学生网络分期消费市场的格局在未来学生提供低息的信贷支持[2]注定将产生一定变化遥

前袁大学生分期消费平台存遥在罗逾浩期杰渊率高2015等冤问提出题袁袁目主2.2手机等数码产品是大学生网络分期消费的主要的原因有院分期平台管理无法匹配过快的发展速要商品

度袁风控及借款催收效率低下遥同时袁大学生的社交网络更为密集袁特别容易受到他人影响袁较难风险隔离遥为此分期平台可以运用大学生人际关系网络规避信用风险[3]赵海蕾渊2015遥

冤提出袁互联网金融存在信用风险

有以下两方面原因袁由于客户特征导致的互联网金融风险曰由于平台特征导致的互联网金融风险遥解决信用风险需要大数据的介入并且推动征信行业发展[4]的经济遥消迟费琴渊具2015有很冤强提的出灵袁个活人性分袁同期时消也具费相有对于相传对大统的风险遥规避这类风险应从消费者特征以及平台的特色出发袁完善惩戒机制袁并规范业务操作流程[5]陈志武渊2014冤提出袁信用风险的根源在于双方信息

遥从大学生对分期消费信用额度的使用情况来不对称袁如若想降低互联网金融中不法事件的发生看袁如图2所示袁频率最高的是电子数码产品袁占率袁需要解决信息不对称的问题[6]2

大学生网络分期消费的现状分析

遥

66%遥随着iPhone尧高端笔记本电脑的发展和流行袁大学生对电子数码产品的需求始终很强遥由于大学大学生网络分期消费平台渊如花呗尧京东校园生是年轻消费群体袁分期旅游尧分期餐饮娱乐等消白条尧趣分期尧优分期等冤自2014年以来获得快速费概念也在大学生群体中不断兴起袁占比分别为发展遥从本质上讲袁这些平台是野P2P+分期购物冶袁具12.9%和8.9%遥有电商的特征遥平台的资金大都来自风险投资袁还2.3

大学生网络分期消费的金额基本在3000~包括P2P贷款遥平台主要针对在校本专科生尧硕士5000之间

生袁提供分期消费业务遥

2.1网络分期消费平台呈现出巨头割据局面

如图3所示袁绝大部分大学生在使用网络分期消费时较为理性袁仅有6.9%的人分期消费金额在5000元以上遥分期消费价格主要集中在3000~5000

中国林业经济渊CHINAFORESTRYECONOMICS冤2016渊2冤

于分期消费平台来说仍然存在较大的信用风险遥

从上述分析可以得出袁目前大学生网络分期消第四袁分期购物平台内部管理不到位遥首先袁大费市场还在持续发展阶段袁且电子数码产品是大学学生分期购物是一个巨大的空白市场袁而传统的银生最热衷购买的商品遥随着分期平台业务的不断完行等金融机构受监管并未开拓这个市场遥部分分期善尧商品种类的不断增加袁大学生分期消费已不局平台为了抢占市场份额袁存在违规现象遥这些公司降限于电子数码产品袁分期旅游尧分期学车尧分期教育低了大学生申请分期购物的门槛袁例如在未审核大培训等逐步兴起遥

学生身份的前提下提供小额度贷款额度袁随意降低3大学生网络分期消费的信用风险成因

大学生的首付比例袁增加分期还款年限渊最长不超过大学生在各大分期平台上以分期还贷的方式学制冤等袁这都使得分期平台增加信用风险遥其次袁大立即拥有想要的大金额商品袁且该类分期消费具有部分分期平台存在校园代理袁代理盲目追求业绩以贷款总额小尧审核迅速尧手续简捷的特点遥大学生网获得少量佣金从而忽视对于信用风险的控制遥

络分期消费可以归为消费信贷的一种袁根据叶巴塞第五袁由于各分期平台只是笼统地给予大学生尔协议Ⅲ曳和消费信贷运营模式袁其面临的风险主相对统一的消费额度袁且各分期平台存在竞争关要有院操作风险尧法律风险尧交易安全风险尧信用风系袁它们互相之间无法准确监测大学生是否在其他险等遥而消费信贷面临的主要风险为信用风险遥

平台存在过度消费袁并且在逾期或违约的情况下袁信用风险又被称为违约风险袁含义是交易一方不能用征信系统的污点给大学生施加压力遥这些都未能履行约定契约中规定的义务而造成另一方经对给大学生做分期的平台造成了一定的信用风险济损失的风险袁也就是受信人不能履行还本付息的影响[8]责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离

4大遥

学生网络分期消费信用风险的博弈分析

的可能性袁它是金融风险的最主要类型[7]通常袁导致大学生网络分期消费市场遥

结合以上分析袁由于各分期平台与大学生之间形成信用存在信息不对称袁所以信用风险是大学生网络分期风险的原因可以从以下五个方面考虑遥

消费过程中的主要风险遥通常袁网络分期消费中的第一袁当前个人征信制度不健全遥由于我国对信用风险控制是由大学生与分期购物平台之间的于大学生网络分期消费平台相应的法律法规尚未相互选择尧相互作用的结果遥本文主要从大学生和规范袁社会信用体系也未健全袁因此对于失信者没分期购物平台之间的博弈进行分析遥有完善的惩戒措施袁并且惩戒力度也不够遥进而袁失4.1基本假设

信的大学生存在侥幸心理袁逾期还款和赖账现象频①模型中的博弈双方是分期消费平台和大学繁发生袁使得分期平台面临较高的违约风险和违约生袁且博弈双方是在完全市场条件下进行的袁即不成本遥因此袁大学生网络分期消费面临的最主要的存在干预市场的行为遥

风险就是信用风险遥

②分期消费平台对大学生有两种决策院征信调第二袁各大分期平台主要提供的商品为高档数查和不征信调查遥大学生有两种倾向院违约和诚信袁码产品尧奢侈品或者即时消费品渊如演唱会门票即大学生在分期期满时选择违约或者分期偿还贷等冤袁这些商品贬值速度较快属于快速消耗品袁若其款遥

贬值后的价值低于还款金额袁部分大学生容易产生③现假设分期消费平台征信的概率是袁则不中断还款的心理袁从而使得分期平台遭受巨大经济征信的概率为1-曰大学生诚实的概率是袁则违约损失遥

的概率是1-遥第三袁据国家统计局叶2015年国民经济和社会④现对变量定义的如下院袁商品价值曰袁分期发展统计公报曳的数据袁新入学的大学生大约为消费平台征信成本曰袁征信失误造成的损失曰袁对721.4万人袁全国普通本专科在校生为2547.7万学生的违约处罚曰袁分期消费利息遥左右遥换句话说袁大学生网络分期消费市场的基础4.2模型分析与建立

容量约为2500万人袁并且存在向社会延伸的可能遥

分期消费平台为降低信用风险袁会对其大学生

窑窑中国林业经济渊CHINAFORESTRYECONOMICS冤2016渊2冤

改革实践进行个人征信调查遥目前存在的方式包括线上和线下审核两种方式袁线上审核包括身份证信息尧电子解得

=学籍信息以及银行卡流水单等曰线下审核是指大学+生将上述信息提供给分期消费平台校园代理遥线上②分期消费平台征信与不征信的期望收益函

和线下审核均存在一定的管理成本袁这些成本即构数分别为

成分期消费平台的征信成本遥在征信的过程中如果征信时院3=(

)×+(-)×(1-)=-发现大学生存在违约行为的可能性较大袁将拒绝提不征信时院4=×+(--)×(1-)供分期消费业务曰如果大学生有违约的可能袁而分分期消费平台的均衡收益为院

期消费平台并不能在征信过程中发现袁则分期平台r×+(--)×(1-)将损失该商品袁同时为避免更大的损失袁平台需要付出一定的成本改进征信系统遥

解得

=1-综上所述袁分期消费平台征信失误会造成损失袁+征信不失误则不造成损失也不会因此获得收益遥

4.3结果分析

大学生自身信用水平对还款过程中的信用风①大学生达到均衡时袁分期消费平台征信的概险即道德风险起主要作用遥如果大学生信用低率为=/(+)袁说明分期消费平台采用征信的概下渊逾期还款或拒绝还款冤袁则使分期消费平台蒙受率与分期消费利息尧大学生违约处罚有关遥为了使巨大的经济损失袁同时大学生违约将获得额外收商品具有竞争力袁分期消费平台会提供合理的分期益遥若违约行为被发现袁将受到违约处罚遥

利息袁所以可将分期消费利息和商品价值视为固定值遥如果平台加大对大学生违约的处罚力度袁则大学生违约的机会成本较大袁平台进行征信调查的概率就越小遥

②分期平台达到均衡时袁大学生诚实的概率为=1-/(+)袁则违约的概率为1-=/(+)袁说明大

如表1所示袁当大学生选择野诚实冶策略时渊概学生违约的概率与分期消费平台征信成本成正比袁率为冤袁无论分期消费平台是否征信袁大学生均能与商品价值尧平台不征信所带来的惩罚成反比遥由得到所需商品袁且支付分期消费利息渊即收益为于商品价值可视作外生变量袁分期消费平台征信的-冤遥如果分期购物平台对大学生征信

渊概率为冤袁成本越高袁说明平台对大学生征信调查的困难越则需支付征信成本袁收益为分期消费利息扣除征信大袁而违约处罚越高袁大学生违约的概率就越低遥

成本即-曰如果不征信渊概率为1-冤袁则平台收益③从均衡结果来看袁分期消费平台需要加大对为分期消费利息即遥大学生违约的惩罚袁构建完善的违约惩罚机制遥同当大学生选择野违约冶策略时渊概率为1-冤袁如时袁分期平台应与征信管理部门通力合作袁逐步缩果分期消费平台对大学生征信渊概率为冤袁大学生小平台与大学生之间的信息不对称遥只能接受相应的违约惩罚即收益为-袁平台需支5结论与建议

付征信成本即收益为-曰如果分期购物平台对大学总而言之袁大学生网络分期消费在经过近两年生不征信渊概率为1-冤袁大学生的收益为商品价值的发展袁已成为大学生购物的重要选择途径之一遥即袁平台不仅损失了该商品袁还需支付成本进一步然而袁分期消费平台在发展尧推广大学生网络分期完善征信系统袁即收益为--遥消费业务的时候也面临着其带来的信用风险袁其风综上所述院

险管理重点在于分期购物平台的违约惩罚机制是①大学生诚实和违约情况下的期望收益函数否完善袁平台的征信工作是否到位[9]分别为

降低大学生网络分期消费的信用遥风险可以从诚实时院1=-×+(-)×(1-)=-以下三方面考虑院

违约时院2=(-×+×(1-)5.1国家应加大监管力度袁正确引导网络消费

大学生的均衡收益为院-(-×+×(1-)国家应根据现阶段大学生网络分期消费的发中国林业经济渊CHINAFORESTRYECONOMICS冤2016渊2冤

窑65窑.com.cn. All Rights Reserved.改革实践展现状袁及时弥补对于网络分期消费领域的监管空交个人信息时注重保护自己的隐私袁防止被不法分缺袁同时建立并完善网络分期平台经营法律法规遥子盗取遥在收取商品时认真检查商品外包装并核实当务之急是将大学生网络分期消费过程中的逾期尧真伪遥在网络分期平台购物出现问题时袁应采用合违约行为纳入个人征信系统袁让大学生意识到个人理尧合法手段维护自身正当权益遥

征信信息在以后生活中的重要作用袁规范校园信贷行为遥国家还需取缔不合理尧不合法的分期平台袁为参考文献院

大学生提供一个安全尧合理尧文明的网络分期消费[1]王永峰.大学生分期市场成长与问题浅析[J].科技经济市场,平台袁引导该行业健康发展[10]5.2高校应对大学生进行信用遥

2016(1):132.

尧理财教育

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[3]罗浩杰.大学生信贷消费遇热[J].金融科技时代,2015(8):21.大学生消费观念的正确引导遥高校应不仅仅对经济[4]赵海蕾,邓鸣茂,汪桂霞.互联网金融中的大数据征信体系构建管理类专业开设财会课程袁更应加强对其他专业同[J].经济视角(上旬刊),2015(4):18-21.

学相关知识的讲授遥除此之外袁高校还可通过团学[5]迟琴.我国个人消费信贷风险研究[J].时代金融,2015(10):活动尧讲座等方式加强大学生信用教育袁端正大学306-309.

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念袁不盲目攀比袁将个人消费标准与家庭情况相适[10]孙英隽,苗鑫民.资本约束尧非利息业务收入与银行风险承担:应遥大学生应形成积极的心态袁作一个清醒的消费

基于GMM方法的实证研究[J].上海理工大学学报,2015(4)者遥同时袁大学生还应主动学习网络分期平台的相403-408.

关知识袁在选择分期消费平台时袁一定要注意商品咱责任编辑院鹿鸣暂

价格尧分期还款方式尧手续费尧违约金等情况遥在提

渊上接在全61页面停冤

止商品性采伐尧坚持以森林资源保护LocationQuotients[J].Forests,2011,2(4):993-1012.

和培育为重点尧加强生态建设的背景下遥林业产业[2]NiuX,WangB,PekkaEKauppi.Economicalassessmentofforest部门中主要表现在林业第三产业比重的增加尧第二ecosystemservicesinChina:Characteristicsandimplications[J].产业加工层次的减弱尧第一产业稳定求增长三个方EcologicalComplexity,2012(11):1-11.

面遥经过本文的分析选择出了经济林产品种植与采[3]杨为燕.林业产业结构调整与主导产业识别:江西省的实证分析[J].林业经济袁2008渊7冤院47-49.

集业和林业旅游与休闲服务业作为龙江森工林业[4]张占贞袁王兆君.山东省林业产业集群识别实证研究[J].林业经产业的主导产业袁并提出针对森工林区产业发展的济袁2010渊7冤院90-94.

相关对策建议袁这对龙江森工林业产业的制定[5]李微袁万志芳.黑龙江国有林区林业主导产业选择分析[J].林和未来的发展袁具有一定的理论意义和现实意义遥

业经济袁2009渊2冤院66-73.

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[1]AndrewO,MaeD.AnEcosystemApproachtoRecreation

咱责任编辑院付佳暂

窑66窑中国林业经济渊CHINAFORESTRYECONOMICS冤2016渊2冤

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