我国上市公司会计选择研究

财务管理／　我国上市公司会计选择研究　刘高峰　摘要：会计是企业会计信息生成的基础，同时也是会计　发挥其作用的重要实现形式。会计的选择恰当与否，直　接关系着企业财务信息的质量和使用者据以做出经济决策的　正确程度，进而关系到经济资源的优化配置。本文对我国上　市公司会计选择的现状进行分析，着重介绍其产生的原　因，并提出规范上市公司会计选择行为的对策和建议，努　力消除会计选择的消极影响，推动我国资本市场的健康　发展。　关键词：会计；会计选择；上市公司；利润操纵　中图分类号：Ｆ２７５文献标识码：Ａ　文章编号：ＣＮ４３—１０２７／Ｆ（２０１０）０３－－０６１－－０２　作者：江苏省扬州大学经济学院；江苏，扬州，２２５００９　一、我国上市公司会计选择现状　（一）利用会计选择操纵利润、粉饰报表　在我国利用会计选择操纵利润、粉饰报表的上市公　司数量不在少数，其中典型案例有四川长虹２００３、２００４年度大　量运用专业判断的资产减值准备的计提和冲销，从而操纵利　润。这使得提供的部分会计信息不能真实反映企业的财务状　况、经营成果和现金流量，会计信息质量下降，相关利益者受　到损害，企业的信誉也面临严重的挑战，同时还破坏了市场秩　序。企业通过会计选择操纵利润、粉饰报表，主要表现　有：随意变更固定资产折旧计提方法；潜亏挂账处理；随意变　更长期投资收益核算方法；费用任意递延；提前或推迟确认收　入；随意改变存货计价方法等。　（二）会计选择不合理　会计选择的随意性较大，不能真实体现选择的　本来意图，例如在选择形式上，选用过于单一　我们的统　计结果表明，如图表１所示，上市公司在对其所得税核算方法　等进行选择中，绝大多数上市公司为了核算方便减少成本，都　采用了简便易行的年限平均法。而其他的方法未能得到充分　的利用，使得在一定空间内的选择权流于形式，这样导致上市　公司所提供的关于财务状况和经营成果方面会计信息严重的　脱离公司实际情况，准确性和可信性大大折扣。　表１上市公司计提折旧方法统计　折旧　２００４拒　２００５年　２００６正　２００　７年　方法　公司数　百分比　公司数　百分比　公司数　百分比　公司数　百分比　年限　２７平均法　４　７．１６　２７４　９６．４８　２７２　９８．５５　２７２　９８．５５　工作量法　５　１．７７％　６　２．１１　３　１．０８　３　１．０８　双倍余额　ｌ　ｒ　０．３５　２　０．７　１　０．３７　１　０．３７　递减法　年数总　和法　１　０．３５％　１　０．３５　Ｏ　０．Ｏ０％　Ｏ　０．Ｏ０　‘　未披露　１　０．３５％　１　０．３５％　０　０．Ｏ０％　Ｏ　０．Ｏ０　资料来源：《我国上市公司会计选择问题研究》田坤　儒、林野荫等２００８年　（三）会计选择目标不恰当　与西方国家不同，由于资本市场不够发达，在我国上市公　司中，股权过于集中、“一股独大”的问题十分突出。据统计数　据显示：截至２００７年底沪深两市上市公司第一大股东持股比　率平均为３６．１　。因此大股东成为上市公司的实际控制者，　在现实中难免存在着大股东利用会计选择为自己谋利的　现象，使得与原来“客观公正的提供反映企业财务状况和经营　成果的会计信息”的目标相背离。　二、我国上市公司会计选择原因分析　（一）上市公司存在着诸多动机　上市公司在会计选择时存在着诸多动机，诱发其利　用会计选择操纵利润、粉饰报表，具体来看有以下几点：　１．企业管理者自身利益考虑，追求高待遇动机　我国的报酬激励尚不完善，企业管理者的奖金一般　与企业的经营业绩挂钩，而考核评价经营业绩的主要指标是　企业的财务状况。企业管理当局之所以会愿意受雇于企业，　其目的在很大程度上是为了获取自身的利益，在这种情况下，　经营管理企业只是他们获取自身利益的手段。管理者为了获　得更高的薪酬待遇，往往会想方设法的改进财务状况，选择能　够增加当期利润的会计，从而导致会计信息的失真。同　时，企业管理者不仅仅关心应酬待遇，对于个人的名望也十分　关注，一个良好的名誉将是提高自己身价、走向仕途的重要筹　码。因此，企业管理者为了体现自己“卓越”的工作能力，将不　予余力的对会计进行盈余管理，选择增加或虚增利润的　会计。　２．资本市场动机　（１）为顺利获得银行贷款　在以间接融资为主的中国资本市场环境下，银行信贷仍　是上市公司资本的主要来源。银行为了减少损失风险，在进　行风险管理时把贷款的安全性放在第一位，对企业贷款时自　然就会重点考察企业的偿债能力和资信程度，以确定是否放　款。管理当局为提高企业的资信以顺利筹集款项，就会进行　会计选择，使得依此出具的会计报告能够反映其“良好”　６２企业家天地・２０１０年３月号　的资信能力。另外，由于负债而支付的利息能够在税前进行　抵扣，企业为了获得这种财务杠杆带来的效益，会提高负债权　益比例，在其他条件不变的情况下，越有可能选择可提高当期　盈利的会计。　（２）为发行股票和股票上市　点，因此没有一项具体的会计是适用于所有的企业的。　我国会计制度和会计准则对同类交易允许不同的企业根据自　身生产经营环境，采用不同的会计，并允许自发性地变更　会计、会计估计。这种做法的最初目的是使上市公司能　够根据实际情况提供更准确、更可靠的信息。但是，由于会计　制度和会计准则留给企业的选择过大，给一些企业提供了“作　案”的空问，为了满足自己的不同目的，千方百计的钻空子随　意变更会计。以会计选择中的发出存货计价为例，　发出存货计价方法主要有加权平均法、先进先出法、后进先出　法等。由于企业有一定选择和变更发出存货计价方法的权　由于我国资本市场的不成熟，公司少分红甚至不分红现　象十分严重，股权融资成本明显低于债务融资成本，导致我国　的上市公司不同于西方国家的企业，一般偏好于采用以股权　融资为主的融资方式。因此，能否顺利发行股票以及上市募　集所需资金对于上市公司来说显得尤为重要。但对于股票发　行和上市的条件，在《上市公司证券发行管理办法》中　有着严格的规定：股票发行和上市的公司必须在最近三个会　计年度连续盈利。上市公司为了实现目的，通常会选择平滑　利润的会计来确保企业３年赢利。　（３）为成功配股　上市公司为了进一步扩大经营规模，把企业做大做强，就　希望在证券市场上进行再筹资：增发新股或配股。在“壳”资　源稀缺的中国证券市场上，配股资格对上市公司来讲，有着十　分重要的意义。但我国《证券法》对上市公司配股资格规定：　上市公司连续３年平均净资产收益率必须达到１Ｏ　，其中每　年最低不得低于６　才有配股资格；虽然新的《上市公司证券　发行管理办法》调整为，上市公司最近３年会计年度的加权平　均净资产收益率平均不低于６　。，一定程度减轻了管理当局　的负担，但这并不能使得利用会计的选择来操纵利润的　现象大大减少。　３．政治成本动机　我国上市公司大部分是由之前的国有企业改制的，因此　具有明显的中国特色：政治挂钩。具体表现在两个方面：一是　企业经营者的业绩与其政治待遇产生联系，二是企业的经营　与的目标相联系。为了追求自身的政治前途，他们会通　过经营业绩来显示“政绩”。所以我国的上市公司经营者并不　像西方国家那样会担心利润过高而导致关注，反而他们　会尽量通过会计选择增加企业会计收益，出现所谓的“官　出数字，数字出官”等现象。　４．避税动机　税收会增加企业成本，企业盈利越多所交的税款就越多，　从而企业的流动资金就会减少，影响到企业的快速发展，这种　情况是企业不愿看到的，同时我国的税法体系还不十分完善，　税收优惠颇多，这就给企业管理者进行盈余管理、规避税　收提供了条件。如在我国《企业所得税法》中对于税收优惠的　规定指出：“企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开　发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣　除的基础上，按照研究开发费的５０　加计扣除；形成无形资产　的，按照无形资产成本的１５０　摊销。”为尽可能获得税收优　惠，企业管理人员就可能采用增加研究开发费用，选择减少盈　利的会计，采取各种有可能的不违法收入、成本、费用的　核算方式来合理避税，从而达到少交税。　（二）会计规范上存在缺陷　１．选择空间上，留给企业的选择过大　每个企业之间存在着千差万别的差异，都有着各自的特　利，因此企业管理当局出于某种目的而利用了计量方法的选　择：在物价持续上涨期间，采用先进先出法高估企业当期利　润；在存货价格下降的情况下，则更改为加权平均法或后进先　出法，引起本期利润虚增。　２．选择制定上，存在着滞后性　会计的制定受到社会经济环境的制约，要随着经济　发展的变化而变化，使得原有的会计不可能涵盖新的情　况，导致存在滞后性，以致一些新领域、新行业的同类会计事　项或交易会出现多种会计处理方法，这就为企业会计选　择提供了空间，许多企业往往就利用制度的滞后性粉饰会计　报表。　３．会计选择披露上，缺乏有效规范　目前，我国会计准则规定公司对重大的会计有披露　的要求，但对于会计选择的披露没有具体规定。由于会　计报表附注零乱分散、且篇幅有限，大多数企业对选定的会计　只是泛泛而谈，并未深入分析为何使用该会计，使用　该对企业会计信息和财务指标有何影响，再加上我国大　部分会计信息使用者对会计选择分析能力有限，故不能　真正了解会计对企业财务状况、经营成果和现金流量的　影响，也就使得企业利用会计选择操纵利润、粉饰报表毫　无后顾之忧。　（三）外部监管不力　１．相关法制不健全，执法不力　我国缺乏完善、高效、规范的法律体系。现有法律体系不　够完整和协调，矛盾之处颇多，有关规定不够明确和具体，比　如我国《会计法》未对随意变更会计做出严格的限定，导　致企业钻法律的空子，恣意利用会计变更操纵利润，而无　须承担相应的法律责任。同时相关的监管部门虽然承担起了　监管责任，但是执法力度不够，处罚不够严格，难以起到警示　作用。　－　２．注册会计师缺少有效约束　我国《会计法》规定上市公司每年都必须接受会计师事务　所注册会计师的审计。但由于执业环境的制约，注册会计师　在执业过程中难以保持、客观、公正的立场，同时整体业　务水平不高、职业道德观念不强、缺乏风险意识，以致使审计　质量降低，这些因素在客观上也纵容了上市公司不规范的会　计选择行为。　除了以上所述原因，会计人员素质不高，对会计缺乏　正确认识，也是导致我国上市公司会计选择出现问题的　原因之一。在我国许多上市公司会计人员的专业水平却远远　达不到现实的要求，会计选择的随意性较大，造成部分会　计信息不能真实反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。‘　三、规范上市公司会计选择的措施　（一）完善上市公司治理结构　１．改善董事会结构，保证董事会的性　我国上市公司的董事会中内部董事的比例普遍过高，董　事会的性受到严重的威胁，在一些重大问题的决策上难　以发挥董事会的监督作用。因此，应增加上市公司董事会的　董事，董事对管理当局所采用的会计有权要求　其做出解释或予以调整。同时在董事会中还应引入职工董　事，使得利益相关者尽可能的参与进来，起到强化监督作用。　董事和职工董事的有效监督可以减少管理当局滥用会计　的机会。　２．建立和完善报酬与业绩相对称的激励机制　为了增强企业管理当局对股东的责任心和忠诚度　，减少　“道德风险”，规范会计选择行为，应当对管理当局的薪酬　制度进行变革，将经理的报酬与企业的长期业绩相挂钩，有条　件的引入西方普遍采用的股票期权，将具有长期激励作用的　股票期权与短期激励制度相结合，驱动管理当局以提高企业　总价值为目的来选择有效率的会计。　３．完善公司信息披露制度　监管部门要求企业披露的信息是公司信息披露的最低限　度。企业既有适当选择会计的权利也有进行充分披露的　义务。加强对会计信息的披露，增加其透明度，将企业会　计的选择置于公众监督之下，在一定程度上防止管理当　局利用会计选择而损害了其他相关者的利益，提高会计　选择的公允性。因此，我们应加强对上市公司信息披露　的监督和惩处力度，进一步完善公司信息披露制度。　（二）进一步完善会计规范体系　ｉ．适当缩小企业会计选择空间　为了保持会计信息的可靠性和可比性，我国应参照国际　惯例的趋势，尽量减少会计准则中可供选择的会计程序和方　法。缩小会计选择的空间，并不意味着要同一行业都要　采用相同的会计，还是要结合适用性原则来进行会计政　策的选择。会计准则应对不同行业共同业务做出统一的规　定，对不同行业或不同规模企业特有的业务做出分类的规定，　某一个企业只能适用于其中的一类情况。　２．会计的制定要有前瞻性　制定会计要有一定的前瞻性，既要符合现在的经济　状况，又要考虑到未来的经济形势，对未来会计环境的变化有　较科学的、具有一定超前的分析和预测，从而减少通过会计政　策选择进行盈余管理的空间，使其能够保持较长远适用性。　３．规范会计选择披露　要尽快制定会计披露规则，对会计披露的内容、　方式、时间、格式、范例等予以明确而具体的规定，减少信息的　不对称性。对于企业披露的会计及其变更内容上，不仅　要系统、详细，同时要便于增进信息使用者对会计报表信息的　理解和利用；对于会计披露的范围上，不仅披露会计　变更的内容、理由和影响数，还要披露变更的性质以及对变更　财务管理／　的　０断。　（三）加强对会计选择的监管　，　１．加强法制建设，完善相关　（１）为减少机会主义的运作空间，应不断改进和完善配股　，建立多指标体系，改变单一指标考核体系，定性和定量　相结合，会计指标和非会计指标相结合，以增加上市公司操纵　利润、逃避市场管制的难度。（２）为上市公司树立新的财务目　标导向，减少企业管理当局进行会计选择的外部诱因。　（３）应与国际接轨，引入民事赔偿机制和相应的民事诉讼机　制。这样，既可使蒙受损失的投资者得到补偿，又能给企业形　成实在的经济压力，从而抑制其利用会计操纵利润的　冲动。　２．加强证券监管部门的监管力度　证券监管部门要在证券市场上树立权威，严禁任何企业　或者个人对其管理行为进行非法干涉，要制定一套切实可行　的对上市公司会计信息披露的监督管理办法，对违规行为予　以明确界定。对于已颁布的法规制度，则要严格按照执行，加　大对违规的上市公司进行处罚的力度，把处罚真正落到实处。　事实证明，也正在朝这方面努力。根据公布的　数据，在２００７、２００８这两年里分别有３８、３４家企业受到了处　罚，而涉及的人数比以前年度呈上升趋势，在对大唐电信的处　罚中就有２ｏ名之多，这一系列措施使得证券市场得到有效　规范。　３．强化注册会计师审计监督　注册会计师的审计监督对企业合理运用会计选择存　在着外部约束作用。我国应加强对注册会计师的监管，尽快　制定监管工作规则及相关惩戒办法，可以从以下两方面着手：　一是注册会计师行业不能完全依赖自律，有权对其监督的部　门，应不定期的检查他们的执业质量，并对违规事务所或者事　务所人员进行严惩。二是对注册会计师进行诚信教育，并提　高其专业技能。　（四）加强对会计人员教育　会计人员素质和职业判断能力的高低与会计选择的　合理性有着密切的联系，直接影响着会计报表所提供会计信　息的质量。因此，一方面要采取各种不同方式对会计人员进　行道德教育，提高素质，让他们意识到会计选择的必要性　与重要性，避免会计的滥用；另一方面加强专业技能的培　训，让他们掌握扎实的会计知识，培养充分的主观判断能力，　并随着环境的变化不断的更新知识。　参考文献：　［１］王跃堂，《会计选择的经济动机》［Ｊ］，《会计研究》，２０００年　第ｌ２期　Ｅ２］弓亚静，《规范我国上市公司会计选择途径》口］，《科技情　报开发与经济》，２００６年第１６期　［３］李蛛，《基于公司治理的会计选择》口］，《会计研究））２００３　年第７期　Ｅ４］余瑜，《论我国上市公司会计选择》［Ｊ］，《经营管理））２００８　年第８期　（责任编辑：帅时远）