存款准备金制度变革背景下 基层人民银行加强存款准备金管理的分析与思考

圜国翌日ＰＢＣ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ　●解红／文　》摘要　存款准备金制度是我国货币框架中的一个重　要制度，它从产生到发展、再到完善经历了较漫　长的时间。近年来，我国央行又对存款准备金进　行了变革，作为基层人民银行，在存款准备金制　成为保证银行支付清算、控制货币供应　存款准备金制度的发展变革　量和稳定市场利率的重要货币工具。　（一）差别存款准备金制度日益精　１９８４年，中困人民银行开始建立存款准　细化　备金制度，经过几十年的改革与创新，　已形成了较为完善的制度体系。近期，　我罔央行对存款准备金制度进行了一些　自存款准备金制度建立以米，我国　央行不断地对准帑金制度进行丫一系列　的变革，彤成了现阶段的差别存款准备　度变革情况下，如何判断变革措施带来的影响以　及做好日常存款准备金管理，是一项值得探究的　事情。本文从制度变革及其影响、加强管理的必　要性等方面进行分析阐述，最后结合日常工作实　践，提出相关建议。　变革，涉及到存款准备金考核方法、存　金制度。其中，对存款准备金制度进行　款准备金缴存基数的计算等诸多方面，　基层人民银行作为传导的前沿触角，　首次深度改革发生在１９９８年，央行将货　》关蕾词　存款准备金变革基层央行管理　币供应量作为货币的中介目标，通　在日常工作中应加强对存款准备金的管　过调整存款准备金率和进行公开市场操　理，督促金融机构及时足额缴存存款准　作等方式来货币供应量。２００４年，　—　一款准备金制度起源于１８世纪的英　备金，保障存款准备金制度作为重要货　考虑到不同银行机构正处在不同的改革　币工具的作用得到充分发挥。　阶段，央行首次肩朋差别存款准备金率　制度，减轻准备金率统一调整时对银行　１于罔，在随后的经济金融发展中，　准备金制度在全球各同得到普遍实施，　口圆ＰＢｃ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ　机构的冲击。２０１０年，差别存款准备金　准备金平均法考核的有关规定，将存款　近期存款准备金制度变革对银行的　动态调整工具的出台，标志着差别存款　准备金的考核基数南考核期末时点数调　影响分析　准备金制度的正式形成。随着这项制度　整为考核期内算术平均值。计算会融机　２０１６年存款准备金平均法考核改－　得到不断地推广，差别存款准备金制度　构法定存款准备金率时，将维持期金融　后，银行只需要日均达标，并儿纯『］　呈现出有层次、有差别的特征。一是不　机构存入的人民币存款准备金口终余额　业终了时，金融机构按法人存入的存款　同资产规模的机构执行不同存款准备金　期末时点数调整为期内算术平均值，自　准备会与准备金考核基数之比，町以低　率。至２０１６年３月，围有商业银行执行　２０１６年７月１５日起将其交存基数也巾考　于法定存款准备金率，但幅度　在１个　１７％的存款准备金率；股份制商业银行、　核期末时点数凋整为考核期内一般存款　（含）百分点以　。这将给银行带来以卜　城市商业银行、非县域农村商业银行和　余额的算术平均值。存款准备金考核设　影响：一是增加可用资金，但实际释放　　外资银行执行１５％的存款准备金率；县　每日下限，即考核期内每川营业终了时，流动性有限。存款准箭金考核　时点法　域农村商业银行执行１２％的存款准备金　金融机构按法入存入的人民币存款准备　改为平均法，可以降低金融机构应对突　率，农村合作银行、农村信用社和村镇　金臼终余额，与上旬内该金融机构一般　发性支付的超额准备金需求，提高资金　银行执行９％的存款准备金率；中网邮　存款余额的算术平均值之比，可以低于　使用效率，在流动性存在一定缺口时叮　政储蓄银行执行１６．５％的存款准备金率。　法定存款准备会率，但幅度应在１个百　以释放一定的流动性，但在当前流动性　合理充裕的情况下，此次改革基本不会　二是相同资产规模的机构如果符合审慎　分点以内。　经营要求且“三农”或小微企业贷款达　到一定比例的，准备金率可比正常标准　低１．５％，强化了正向激励机制，存款准　一（四）存款准箭金报表报送工作进　对市场流动性造成影响。一方面，ｍ。Ｉ　步简化　存款准备金考核设每曰下限，即维持期　为完善存款准备金管理制度，提高　内每口营业终了时，金融机构按法人仔　备金工具也具有了一定的结构性调整功　人民银行业务办理效率和金融服务水平。　入的存款准备金口终余额与准备金考核　能，有效引导了金融机构资金投向。　２０１６年，人民银行明确各分支行可根据　基数之比，可以低十法定存款准备金率，　（二）存款准备金考核办法ｒ｝ｊ时点　实际情况，适当简化存款准备金报表报　但幅度应在１个（含）百分点以内。另一　法改为平均法　送和审查有关工作。一是资料报送简化。　方面，实体经济仍未有明显好转，金融　存款准备金考核办法调整前，人民　辖内法人金融机构不冉向营业部门报送　机构当前流动性依然较为充裕。二是降　银行对各机构法定存款准备金的考核，　存款准备金考核涉及的月度会计报表；　低银行流动性管理难度。平均法释放｛｝】　是以考核曰该机构存入的准备金存款余　接入银行会计核算集中系统综合前　来的１％的资金，只是短期限的临时头寸，　额，与上一考核期末一般存款余额之比，　置子系统的金融机构可直接通过系统报　实施平均法并不意味着商业银行会用这　不得低于法定存款准备金率。也就是采　送一般存款余额表，无需向人行营业部　个短期限的钱去配置长期资产。１％的缺　用的时点法考核。为进一步完善存款准　门报送相关纸质资料。二是报表审查工　口更多的是降低了商业银行流动性管理　的难度。三足提高银行收益。准备金考　备金制度，加强货币传导机制，增　作进一步简化。通过银行会计核算　强金融机构流动性管理的灵活性，２０１５　系统综合前置子系统交存的金融机构，　核办法的调整一定程度上释放了银行的　年人民银行决定对存款准备金实施平均　营业部门对一般存款余额表与采集／交　流动性，银行可以用来配置更高收益率　法考核，即当旬第五日至下旬第四口，　存凭证的要素核对进行确认。通过柜台　的生息资产，对银行息差将有小幅帮助。　金融机构存入的人民币存款准备金日终　交存的金融机构，营业部门仍按现行要　银行管理流动性难度适当下降也有利于　余额的算术平均值，与上旬末该金融机　求进行审查；存款准备金考核基数实施　银行降低流动性管控成本。四是银行存　构一般存款余额之比，不得低于人民币　法定存款准备金率。　平均法后，营业部门审查一般存款余额　款相对稳定。准备金考核办法的调整实　算术平均值相关报表，及其与采集凭证　施之后，银行存款波动可能会相对平缓，　（三）存款准备金缴存基数由时点　中汇总金额的一致性，取消一般存款余　结合此前的存贷比Ｆｂ监管指标改为监测　数改为平均数　２０１６年，人民银行进一步调整存款　额每日数值相关报表的审查工作。　指标，银行不需要再“冲时点”。五是　促进利率市场化。以往金融机构在存款　ＰＢＣ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ　准备金率的压力下，或通过高息吸存以　提前囤积资金，这可能影响利率反映市　目后的贷方余额缴存存款准备金。　发现问题及时通报，并按照有关规定处　理。　场资金实际供需的准确性。如今改革存　完善存款准备金管理工作的对策与　（三）注重对存款准备金缴存违规　行为的处罚，完善存款准备金管理。目　准考核制度，并允许金融机构每天最多　建议　透支１％，意味着金融机构不再需通过　（一）注重做好各项评估及评估结　前，中资商业银行未按照中国人民银行　规定交存款准备金的，按照《中华人民　不合理地调高利率，以提前增加资金储　果运用，准确执行差别存款准备金率。　备　差别存款准备金制度主要是让不同资产　共和国商业银行法第七十七条的规定处　规模的机构以及相同资产规模机构由于　罚；没能按照规定报送有关存款准备金　基层央行加强存款准备金管理工作　执行相关情况不同而执行有差别的　材料的，按照《中华人民共和国商业银　的必要性　准备金率。在日常工作中，要认真研读　行法第八十条的规定处罚。对于及时主　（一）存款准备金制度是我国列为　存款准备金调整文件，认真做好宏观审　动纠正其违法行为的金融机构，根据《中　首位的货币工具。《中国人民银行法》　慎评估、涉农贷款、小微企业信贷　华人民共和国行政处罚法》第五条和第　第２２条第一项规定：　“中同人民银行为　导向效果评估、县域涉农机构新增存款　二十七条规定，可以依法从轻或减轻处　执行货币，可以运用下列货币　投放当地达到一定比例等专项评估，同　罚。对于未按照中国人民银行规定交存　工具：要求银行业金融机构按规定的比　时要加强差别存款准备金率执行效果评　准备金的金融机构，依法减轻处罚的，　例交存存款准备金”。随着我国外汇占　款逐步取代再贷款成为基础货币投放的　主渠道，存款准备金制度最初的“集中　估，定期反馈执行效果，最大限度　对其交存存款准备金不足部分按每日万　发挥存款准备金在调节货币供应量、　分之六的比例处以罚金。在实际工作中，　有效引导金融机构资金投向的结构性调　依法从轻处罚或减轻处罚的多，客观上，　当前金融机构发生透支主要是由于疏于　对账户的管理，不存恶意透支现象，且　资金、配置资金”的功能已弱化，其控　整功能的作用。　制货币信用创造的功能Ｅｌ益增强，目前，　（二）注重各职能部门协调配合，　调整存款准备金率已成为银行对冲　力促金融机构准备金缴存准确。由于存　能及时纠正违规行为，在目前制度发生　流动性和进行货币信贷控制的常规手段。　款准备金制度考核办法、存款准备金缴　了较大变化的形势下，应该强化对金融　（二）存款准备金制度的实施对象　存基数的变革。银行会计核算系统　机构存款准备金缴存工作的检查力度，　多。《中闷人民银行法》规定，银行业　的不断改进等综合因素，基层人民银行　适当加大处罚力度，提高存款准备金管　金融机构，即中华人民共和困境内的商　应该进一步明确职责、细化分工，避免　理的严肃性和有效性。　业银行、城市信用合作社、农村信用合　部门之间职责交叉，同时建立分工协作、　作社等吸收公众存款的金融机构和　信息共享机制。营业部门应加强对金融　参考文献　性银行、金融资产管理公司、信托投资　机构存款准备金考核资料报送的指导、　【１】张友先、李雪璐，存款准备金制　公司、财务公司、金融租赁公司以及经　审查，确保有关资料报送及时，数据真　度探析及对我国的对策建议Ｕｌ，银行家，　银行业监督管理机构批准设立的　实有效，应及时将金融机构少交、迟交　２０１１。　其他金融机构均应按规定的比例和期限　等违规行为及时通知货币信贷部门；会　向人民银行各分支机构缴存存款准备金。　ｆ２陈冰，存款准备金制度沿革与思　２】计部门应按照人民银行总行关于存款准　考Ｕｌ，中国金融，２０１６。　（三）存款准备金缴存范同广。按　备金缴存范闸的规定，正确组织辖内法　照我冈现行的存款准备金制度，计提准　人金融机构存款准备金缴存的会计核算，　备金的存款包括金融机构吸收的机关团　对存款准备金会计核算资料、对准备金　体存款、财政预算外存款、个人储蓄存款、　缴存范围、比例等实施再监督；货币信　单位存款及其它各项存款。金融机构的　委托、代理业务（代理国债业务除外）　贷部门依据《中同人民银行法》和人民　作者簟位：中置人民银行薯江市中心支行　责任■辑：刘帆　银行总、分行有关文件，组织对辖内法　　按委托、代理业务负债项目轧减资产项　人机构缴存存款准备金情况进行检查，