第一章 商业银行概述
本章重要概念
1、商业银行
商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
首先，商业银行具有一般的企业特征。获得最大利润既是商业银行产生和经营的基本前提，也是商业银行发展的内在动力。
其次，商业银行又不是一般的企业，而是经营货币资金的金融企业，商业银行的活动范围不是一般的商品生产和商品流通领域，而是货币信用领域。一般企业创造的是使用价值，而商业银行创造的是能充当一般等价物的存款货币。
第三，商业银行不同于其他金融机构。和银行相比较，商业银行是面向工商企业、公众及经营的金融机构，而银行是只向和金融机构提供服务的具有银行特征的机关。银行创造的是基础货币，并在整个金融体系中具有超然的地位，承担着领导者的职责。和其他金融机构相比较，商业银行能够提供更多的、更全面的金融服务，能够吸收或其存款。而其他金融机构不能吸收或其存款，只能提供某一方面或某几方面的金融服务。现代商业银行正在向着“万能银行”和“金融百货公司”的综合银行发展。 2、信用中介
信用中介是指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，再通过资产业务，把它投向需要资金的各部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。商业银行通过信用中介职能能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变货币资本的所有权，改变的只是其使用权。
信用中介是商业银行最基本的功能，发挥这一功能有以下作用：使闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；续短为长，满足社会对长期资本的需要。 3、支付中介
支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户货币结算、货币收付、货币兑换和转业存款等货币经营业务的职能。支付中介职能是商业银行的传统职能。
商业银行在发挥其支付中介职能过程中，具有两个明显的作用：首先，它可使商业银行持续拥有比较稳定的廉价资本来源。其次，它可节约社会流通费用，增加生产资本投入。 4、分行制
分行制银行是指那些在总行之下，可在本地或外地设有若干分支机构，并都可以从事银行业务的商业银行，这种商业银行的总部一般都设在大都市，下属所有分支行处需由总行领导指挥。
分行制银行按照管理方式不同，又可进一步划分为总行制和总管理处制。总行制是指总行除管理、控制各分支行以外，本身也对外营业，办理业务；而在总管理处制度下，总管理处只负责管理控制各分支行，其本身不对外营业，在总管理处所在地另设分支行对外营业。
大多数国家都实行分行制，这是因为，和单一银行制相比，实行分行制的优点非常明显： 首先，它有利于银行吸收存款，有利于银行扩大资本总额和经营规模，能取得规模经济效益。
其次，它便于银行使用现代化的管理手段和设备，提高服务质量，加快资金周转速度。 第三，有利于银行调剂资金、转移信用、分散和减轻多种风险。
第四，总行家数少，有利于国家和管理，其业务经营范围受地方干预小。 第五，由于资金来源广泛，有利于提高银行的竞争实力。
总分行制的缺点：增加了银行管理的难度；银行规模过大也易于形成垄断。 1
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5、持股公司制
银行持股公司制又称集团银行制。即由一个集团成立持股公司，通过股权公司收购或控制若干银行的商业银行制度。被控制的银行在法律上是的，但是业务活动要受控于股权公司。 6、流动性
所谓流动性，是指资产的变现能力，衡量资产流动性的标准有两个：一是资产变现的成本，某项资产变现的成本越低，则该项资产的流动性就越强；二是资产变现的速度，某项资产变现的速度越快，越容易变现，则该项资产的流动性就越强。
流动性目标是指商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力，以便随时应付客户提存及银行其他支付的需要。
从资产方面，保持流动性的方法是保持分层次的准备资产。准备资产指银行的现金资产和短期有价证券，其中现金资产是第一准备，包括库存现金、同业存款、银行存款。短期有价证券如短期公债等，称为第二准备。
从负债方面，保持流动性的主要策略是增加主动性负债。（1）直接向银行借款；（2）向银行再贴现；（3）发行可转让存单；（4）向其它银行借款；（5）利用回购协议等。
复习思考题
一、 什么是商业银行？它有哪些功能？
商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为其经营对象，能利用负债进行信用创造，并向客户提供多功能、综合性服务的金融企业。
商业银行主要有以下功能： （一）信用中介职能
信用中介是指商业银行通过负债业务，把社会上的各种闲散货币资金集中到银行，再通过资产业务，把它投向需要资金的各部门，充当资金闲置者和资金短缺者之间的中介人，实现资金的融通。商业银行通过信用中介职能能实现资本盈余与短缺之间的调剂，并不改变货币资本的所有权，改变的只是其使用权。信用中介是商业银行最基本的功能，发挥这一功能有以下作用：使闲散货币转化为资本；使闲置资本得到充分利用；续短为长，满足社会对长期资本的需要。 （二）支付中介职能
支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户货币结算、货币收付、货币兑换和转业存款等货币经营业务的职能。支付中介职能是商业银行的传统职能。 （三）信用创造职能
所谓信用创造职能是指商业银行利用其可以吸收各类活期存款的有利条件，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多存款，从而扩大社会货币供应量，当然此种货币不是现金货币，而是存款货币，它只是一种帐面上的流通工具和支付手段。 （四）金融服务职能
商业银行可以利用其在国民经济活动中的特殊地位，以及在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段的工具，为客户提供多种金融服务。这些服务主要包括服务咨询、代理融通、信托、租赁、计算机服务、现金管理、经纪人业务、国际结算等等。 （五）调节经济的职能
调节经济的职能是指商业银行通过其信用中介活动，调节社会各部门的资金余缺，同时在银行货币指引下，在国家其它宏观的影响下，实现调节经济结构，调节投资与消费比例关系，引导资金流向，实现产业结构调整，发挥消费对生产的引导作用的功能。2
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有时，商业银行还可以通过在国际市场上的融资活动，来调节本国的国际收支变化。 二、 建立商业银行体系的基本原则有哪些？为什么要建立这些原则？
① 有利于银行业竞争，即竞争效率原则。指商业银行制度的确立必须引进竞争机制，
通过银行业的竞争，提高整个金融体系的运行效率，促进社会经济活动的高效率。开展竞争会有利于促进银行改善服务，提高经营效果，也有利于降低经营成本，加快资金周转，从而有利于整个社会经济的发展。 ② 有利于保护银行体系的安全，即安全稳健原则。指银行制度的确立应当充分考虑到
银行体系的安全，要防止和银行之间的过度竞争以及由此带来的金融风险。银行之间的合理有序竞争可以提高银行经营效果，有利于增强银行抵御风险的实力，而过渡竞争则可能导致有些银行不计成本，高息揽存，或盲目地不计后果地从事高风险投资，其结果都将导致银行经营成本上升、坏账增多，乃至资不抵债地局面，严重的会使银行破产、倒闭。由于商业银行业务具有广泛的社会性，一家银行倒闭会引起各方面的连锁反应，甚至有可能触发金融危机，最终影响整个国家的经济发展。
③ 使银行保持适当的规模，即适度规模原则。指银行规模要服从成本最低、效益最高
的要求，不能过大或过小。当银行规模合理时，其管理费用和其他成本最低，其服务质量也容易达到最优，有利于提高银行资金效率，有利于经济发展。达不到这一规模要求的银行，往往导致银行管理费用和其他成本上升，服务质量下降，银行资金使用效率不高，从而削弱银行的竞争力度。
三、 商业银行经营原则有哪些？如何贯彻这些原则？
1. 安全性原则：安全性原则即要求银行在经营活动中，必须保持足够的清偿能力，经
得起重大风险和损失，能随时应付客户提存，使客户对银行保持坚定的信任。所以商业银行必须做到以下几点：
2. 首先，合理安排资产规模和结构，注重资产质量。 3. 其次，提高自有资本在全部负债中的比重。 4. 第三，必须遵纪守法，合法经营。
5. 流动性目标：流动性目标是指商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能
力，以便随时应付客户提存及银行其他支付的需要。
6. 实现商业银行的流动性目标，需要从资产和负债两个方面来着手。
7. 从资产方面，保持流动性的方法是保持分层次的准备资产。准备资产指银行的现金
资产和短期有价证券，其中现金资产是第一准备，包括库存现金、同业存款、银行存款。短期有价证券如短期公债等，称为第二准备。 8. 从负债方面，保持流动性的主要策略是增加主动性负债。（1）直接向银行借款；
（2）向银行再贴现；（3）发行可转让存单；（4）向其它银行借款；（5）利用回购协议等。与此同时，商业银行可以通过制定一些数量化指标来合理安排资产与负债的对应结构。
9. 盈利性目标：即要求商业银行的经营管理者在可能的情况下，尽可能地追求利润最
大化。根据商业银行业务收入与业务支出地主要内容，商业银行实现盈利地途径主要有：
10. 首先，尽量减少现金资产，扩大盈利资产比重。 11. 其次，以尽可能低的成本，取得更多的资金。 12. 第三，减少贷款和投资损失。
13. 第四，加强内部经济核算，提高银行员工劳动收入，节约管理费用开支。
14. 第五，严格操作规程，完善监管机制，减少事故和差错，防止内部人员因违法、犯3
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罪活动而造成银行重大损失。
15. 三个方面既有统一的一面，又有矛盾的一面。一般地说安全性与流动性呈正相关关
系，安全性和流动性又与盈利性存在着矛盾。在对资金来源和资产规模及各种资产的风险、收益、流动性进行全面预测和权衡的基础上，首先考虑安全性，在保证安全性的前提下，争取最大的利润。解决安全性和盈利性的矛盾，实现安全性和盈利性统一的最好选择就是：提高银行经营的流动性。为此，商业银行必须从资产和负债两个方面加强管理。从长期看，要做到以下三点：
16. 第一，积极组织资金来源，慎重安排资产结构，保持适当比例的现金资产。 17. 第二，加强对长期贷款和投资的预测研究，保证收益，减少风险损失。
18. 第三，树立良好的信誉，建立牢固的信用基础，取得客户和社会的高度信任，保持
更大的周旋余地。
19. 这三点要求的宗旨是：围绕流动性加强经营管理，增强资金实力，提高服务质量。
第二章 商业银行资本（非常重要）
本章重要概念
1、外源资本
外源资本（External Capital）是指商业银行通过各种方式如发股票、债券的方式从银行外部筹措的资本金。 2、内源资本
内源资本（Internal Capital）主要是指商业银行通过留存盈余的方式从银行内部筹措的资本金。 3、银行股本
银行股本主要即指商业银行所发行的普通股和优先股。商业银行普通股和优先股是银行股东持有的主权证书。银行通过发放普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本，它属于商业银行的外源资本。 4、债务资本
债务资本是商业银行的一种外源资本，并被商业银行列为补充资本。这种债务资本具有其特殊性，该债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。因此，债务资本也称后期偿付债券。债务资本有若干种类，通常有资本票据和债券两类。 5、银行盈余
盈余（Surplus)是商业银行权益资本的重要组成部分，包括资本盈余和留存盈余。
资本盈余：由银行外部来源形成的盈余是资本盈余，也称股本盈余，主要是由于股票发行时所采用的溢价发行方式形成，即由于股票的市场价格高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。
留存盈余：银行内部来源形成的盈余是留存盈余，也称未分配利润，是指尚未动用的银行税后利润部分，也即银行税后利润减去普通股股息和红利后的余额。 6、储备金
储备金是为了防止以外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。储备金在银行资本中的比重不会太大，银行收益规模、股利及金融管理部门的管制均对这类资本进行约束，从而使银行不能大量筹集该类资本。对上市银行而言，提留储备金多少会影响本年利润分配，从而造成股票价格的波动。 7、核心资本 4
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商业银行的资本包括核心资本和附属资本两大部分。核心资本是商业银行的所有权资本，是银行真正意义上的自由资金。核心资本也称为一级资本，主要包括永久的股东权益和公开储备。永久的股东权益是指已经发行并完全缴足的普通股和永久的、非累计性的优先股。公开储备是从银行税后利润中提留，由保留盈余和其他盈余例如股票发行溢价等组成。即，核心资本具体包括普通股、不可回收的优先股、资本盈余、留存盈余、可转换的资本债券、各种补偿准备金。 8、附属资本
附属资本是商业银行的债务型资本。主要包括： 非公开储备 资产重估储备
普通准备金或普通呆账准备金
带有债务性质的资本工具(混合资本工具) 长期次级债务 9、银行资本充足性
所谓银行资本充足性，是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。因此银行资本充足性应该包括数量和结构两个层面的内容。
（一） 资本数量的充足性
商业银行应当拥有足够的资本 , 不过商业银行的资本也不是越多越好。对商业银行来讲 , 资本充足的确切含义是资本适度 , 而不是资本多多益善。银行资本适度，即最适资本需要量是指银行资本既不能过高，也不能过低。银行资本过高，增加筹集资金的成本，影响银行的利润；资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求，使银行边际收益下降。
（二） 资本结构的合理性
资本充足的含义还包括资本构成的合理，即普通股、优先股、留存盈余、长期债券等应在资本总额中占有合理的比重。 10、风险加权资产
风险加权资产分为表内风险加权资产和表外风险加权资产两部分。银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，将各项资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险加权值，然后得到的累加值即为银行表内风险加权资产。采用信用转换系数，把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权，然后得到的累加值即为银行表外风险加权资产。
表内风险资产＝表内资产额×风险权数
表外风险资产＝表外资产额×信用换算系数×表内相同性质资产的风险权数 风险资产总额＝表内风险资产＋表外风险资产
资本对风险加权资产比率应达到8%以上，其中核心资本至少要占总资本额的50%，即一级资本比率最低应为4%。 11、风险加权表外项目
《巴塞尔协议》将银行的表外项目分作五大类，同时，对前四类表外业务分别规定了各自的信用转换系数，而第五种与外汇和利率有关的或有项目，由于比较特殊，采用了特别的处理方法。
《巴塞尔协议》将银行的表外资产设置了4个信用转换系数：100%、50%、20%、0% 表外风险资产=表外资产×信用转换系数×表内相同性质的资产风险权数
信用转换系数内容 5
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①信用转换系数100%
a. 直接信用代用工具，如一般负债保证（包括为贷款和证券提供财务保证的备用信用
证）和承兑（包括具有承兑性质的背书）。
b. 销售和回购协议以及有追索权的资产销售（此类资产的信用风险仍在银行）。 c. 远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。 ②信用转换系数50%
a. 某些与交易相关的或有项目（如履约担保书、投标保证书、认股权证和某些为特别
交易开出的备用信用证）。
b. 票据发行融通和循环包销便利。
c. 其他初始期限在1年期以上的承诺（如正式的备用便利和信贷额度）。 ③信用转换系数20%
短期的有自选清偿能力的与贸易相关的或有项目（如有优先索偿权的装运货物抵押的跟单信用证）。
④信用转换系数0%
类似初始期限为1年期之内的，或者是可以在任何时候无条件取消的承诺。
复习思考题
一、 讨论银行资本的各种不同组成部分及其作用
商业银行资本是指银行从事经营活动必须注入的资金，是商业银行自身拥有的或者能永久支配使用的资金。根据不同的划分标准，银行资本可以分为不同的种类：按照来源渠道，可以分为外源资本和内源资本；按照对商业银行经营管理的影响，可以分为优先资本、普通资本和其他资本；按照《巴塞尔协议》对资本作用的分类，将商业银行的资本分为核心资本与附属资本。为了便于阐述本题，息对银行资本金构成的阐述是建立在双重资本基础上的。 （一）股本 1、普通股
作用：银行在组建时，普通股是银行筹集资本金的主要方式；当银行需要增加资本金时，也可以通过发放普通股来实现。 2、优先股
作用：优先股是银行常用的外源资本渠道。它具有以下优点：
① 银行优先股可以减缓银行普通股股价与收益比例的下降 ② 优先股无到期日，不存在偿债压力 ③ 优先股的资本成本常低于普通股，银行对优先股股东所支付的股息是固化的，在红
利分配的总量上小于支付给普通股股东的股息 ④ 可提高银行财务杠杠的作用 （二）、盈余
盈余（Surplus)是商业银行权益资本的重要组成部分，包括资本盈余和留存盈余。 资本盈余：由银行外部来源形成的盈余是资本盈余，也称股本盈余，主要是由于股票发行时所采用的溢价发行方式形成，即由于股票的市场价格高于票面价格或设定价值而得到的溢价部分。
作用：资本盈余是调节银行资本金、制定股息的一个重要项目。当银行决定增加注册资本金时，可以将资本盈余化转股本来实现或部分实现这一目的。在企业不盈利或少盈利情况下，企业可以动用资本盈余发放股息。
留存盈余：银行内部来源形成的盈余是留存盈余，也称未分配利润，是指尚未动用的银行税后利润部分，也即银行税后利润减去普通股股息和红利后的余额。 6
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作用：留存盈余同样具有调节资本金、影响股息的作用。同时，留存盈余有着资本盈余所没有的功能，它的大小影响银行对内对外投资的规模。因此，如果银行将留存盈余股本化，采用高额股息支付率及扩大投资规模，则银行的账面留存盈余越小（既是银行保持持续的高盈利）。 （三）、债务资本
债务资本是商业银行的一种外源资本，并被商业银行列为补充资本。这种债务资本具有其特殊性，该债务资本所有者的求偿权排在各类银行存款所有者之后，并且其原始加权平均到期期限较长。因此，债务资本也称后期偿付债券。债务资本有若干种类，通常有资本票据和债券两类。
作用：作为银行的补充资本，它能为银行带来好处。一是债务利息税前列支，可降低筹资成本；二是增加这类资本不会影响银行股东对银行的控股权；三是此类资本有助于提高银行收益率。
（四） 、其他来源：储备金
储备金是为了防止意外损失而从收益中提留的资金，包括资本准备金和放款与证券损失准备金。
作用：储备金在应付因优先股拆回等造成的股权资本减少或因贷款坏账损失等资产损失方面起到重要作用。同时，其逐年累计提留的做法不会对当年的分红产生巨大影响；补偿取用时，又可使银行避免因资产损失而对当年收益造成冲击。储备金在许多国家被允许税前列支，使银行享有税收优惠。
二、 为何充足的银行资本能降低银行经营风险？
所谓银行资本充足性，是指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。因此银行资本充足性应该包括数量和结构两个层面的内容。
一般认为银行资本有以下三方面功能，即营业功能、保护功能和管理功能。具体的用途有：
① 当银行破产时 , 银行资本首先被用于赔偿非保险性存款 , 因此 , 银行资本起到了
增强公众信心、防止银行倒闭的作用。
② 当银行出现非预期性或意外损失时 , 银行资本可用于消化这些亏损 , 从而恢复公众
信心 , 使银行得以继续正常经营。
③ 银行资本还用于购置日常金融服务所需的各种装备与设施。
④ 在当局关于最低资本限额的规定下, 银行资本构成对银行资产无节制膨胀的内在限
制。
从资本数量的充足性来看，资本量是否充足是银行能否健康、稳定地经营的重要标志。资本量不足，往往是银行盈利性与安全性失衡所致。为追求利润，拼命扩大风险资产，盲目发展表外业务等，这些现象必然导致银行资本量相对不足，加大银行的经营风险。
从资本结构的合理性来看，合理的资本结构可以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。
因此，从正反两个方面来讲，充足的银行资本能够降低银行经营风险。 三、讨论现行的风险加权资本的要求。
风险加权资产分为表内风险加权资产和表外风险加权资产两部分。银行在风险权数给定的基础上，利用加权平均法，将各项资产的货币数额乘以其风险等级权数得到该项资产的风险加权值，然后得到的累加值即为银行表内风险加权资产。采用信用转换系数，把表外业务额转化为表内业务额，然后再根据表内同等性质的项目进行风险加权，然后得到的累加值7
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即为银行表外风险加权资产。
表内风险资产＝表内资产额×风险权数
表外风险资产＝表外资产额×信用换算系数×表内相同性质资产的风险权数 风险资产总额＝表内风险资产＋表外风险资产
《巴塞尔协议》中规定的计算银行资本充足性的公式为： 一级资本比率＝核心资本/风险资本总额 ×100％ 二级资本比率＝附属资本/风险资本总额 ×100％
资本对风险资产比率＝（核心资本＋附属资本）/风险资产总额 ×100％ ＝一级资本比率＋二级资本比率
《巴塞尔协议》有两个重点：银行资本规定及其与资产风险的联系。据此，《巴塞尔协议》有其具体的实施要求。国际大银行的资本对风险资产比率应达到8％以上，其中核心资本至少要占总资本的50％，一级资本比率不应低于4％。附属资本内普通贷款准备金不能高于风险资产的%，次级长期债务的金额不得超过一级资本的50％。 四、银行如何确定其资本金要求？应考虑哪些关键的因素？
1、商业银行多采用有关的测定指标和测定方法来确定其资本金要求。常用的测定指标有：资本与存款比率、资本与总资产比率、资本与风险资产比率。常用的测定方法有：分类比率法（纽约公式法）、综合分析法。 2、考虑的关键因素：
① 在分类比率法下，考虑的主要因素是：根据商业银行资产风险程度的差异将银行资
产分为六类资本要求比率不同的资产，即无风险资产（0％）、风险较小资产（5％）、普通风险资产（12％）、风险较高资产（20％）、有问题资产（50％）、亏损资产和固定资产（100％）。
② 在综合分析法下，考虑的主要因素有以下八个： 商业银行的经营管理质量； 资产的流动性； 收益及留存盈余；
存款结构的潜在流动性； 商业银行股东的信誉与特点； 各种间接性银行费用的负担状况； 营业程序的有效性；
在竞争中，商业银行满足本地区现在与将来需求的能力。
第三章 负债业务的经营管理（负债管理中一系列有关成本
的概念都要重视，要关注我国商业银行的改革，有理
论联系实际的问题）
本章重要概念
1、可用资金成本
① 可用资金成本也称为银行资金转移价格，指银行可用资金所负担的全部成本。即银
行吸收的全部资金中扣除现金资产等非盈利资产后，以盈利资产计算的资金成本。 ② 可用资金成本的计算公式如下：可用资金成本率=利息成本+服务成本/（存款额-8
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现金资产等非盈利性资产）
③ 非盈利性资产指法定存款准备金、必要的超额准备金等。 2、边际存款成本
① 边际存款成本是银行在吸收的存款达到一定规模后，再新增一个单位的存款所要增
加的经营成本。即银行增加最后一个单位存款所支付的成本。 ② 边际存款成本=（新增利息+新增营业费用）/新增存款资金 3、自动转账存款
自动转账存款是定期存款工具创新的一种。自动转账服务账户是指存户可以同时在开户银行开立两个账户：即储蓄账户和或其存款账户。活期存款账户的余额要始终保持1美元，但存户可以开出超过1美元的支票。银行收到存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户转到活期存款账户上自动转账，及时支付支票上的款项。开立自动转账服务要求交纳存款准备金。 4、大面额存单
① 大面额存单是银行负债证券化的表现，是西方商业银行通过发行短期金融债券筹集
资金的主要形式。
② 它的优点是：不缴纳存款准备金、不能回购、不能提前支取、可转让流通、发行成
本低等。
5、再贴现
① 再贴现是商业银行向银行借款的两种主要形式之一。再贴现是指经营票据贴现
业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向银行再次申请贴现，也称间接借款。在市场经济发达的国家，由于商业票据和贴现业务广泛流行，再贴现就成为商业银行向银行借款的主要渠道。
② 商业银行向银行借款的另一种主要形式是再贷款，是银行向商业银行的信
用放款，也称直接借款。在商业票据信用不普及的国家，则主要采用再贷款的形式。
6、回购协议
① 回购协议是商业银行短期借款的重要方式之一。证券回购协议是银行出售持有的证
券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重新将其买回的业务。由于银行必须履行买回已售出证券的义务，所以，回购协议的实质是商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。
② 回购协议可以是隔夜拆借，也可长至数月。大多数的协议期限是几天。在美国近年
来可续协议有增长的趋势。
复习思考题
一、 简述存款创新的原则和存款商品的营销过程 （一）存款创新的原则：
1. 创新必须符合存款的基本特征和规范，也就是说要依据银行存款所固有的功能进行
设计，对不同的利率形式、计息方法、服务特点、期限差异、流通转让程度、提取9
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方式等进行选择、排列和组合，以创造出无限丰富的存款品种。
2. 必须坚持效益性原则，即多种存款品种的平均成本以不超过原有存款的平均成本为
原则。银行存款创新最终以获取一定的利润为目标，如因成本过高而导致银行收益下降甚至亏本，显然与银行的经营目标相悖。
3. 银行存款工具创新是一个不断开发的进程，因此必须坚持不断开发、连续创新的原
则。
4. 存款工具创新还须坚持社会性原则。新的存款工具的推出，不能有损于社会的宏观
经济效益，应当有利于平衡社会经济发展所必然出现的货币供给和需求之间的矛盾。
（二）存款商品的营销过程
1、存款工具的市场营销包含着三个方面的内容：产品的设计和创新、定价、产量和公共关系。
2、存款工具的营销过程可以简要划分为以下四个环节：
① 研究确定客户的金融需要。存款工具营销的首要环节是必须研究客户的金融需要，
针对客户的存款动机推出相应的存款产品。 ② 根据研究成果规划新的服务或改善原有服务。银行应根据经营环境的变化、自身规
模和经营特点，具体规划新的服务和改善原有服务。
③ 定价。存款工具的定价，是指银行在提交客户满意的存款产品的同时，须遵循获取
一定利润的目的。存款工具的定价，既要考虑满足客户的需要，又必须顾及银行的经营效益。同时，不同存款工具的价格信息必须是可沟通的，要简单明了，易为存户了解并进行价格比较。
④ 促销。银行必须依赖广告和促销把信息传递给公众，并通过公共关系以确保形象，
并使服务具有吸引力。
二、 简述商业银行短期借款的渠道和管理重点。 （一） 渠道
短期借款是指商业银行一年期以内的融资，主要渠道如下： 1、同业拆借
同业拆借是银行之间利用资金融通过程中的时间差、空间差来调剂资金余缺的一种短期资金借贷方式。同业拆借作为临时性的头寸调剂，主要用于支持日常性资金周转，通常是隔日偿还，因而也称日拆。同业拆借在美国称为联储资金买卖，即商业银行之间超额准备金的调剂。
2、 向银行借款
商业银行向银行借款主要通过两条途径：再贴现和再贷款。
再贴现是商业银行把自己从工商企业那里以贴现方式买进的票据再转向银行贴现。 再贷款即商业银行向银行直接借款。再贷款一般分为抵押贷款和信用贷款两种。抵押贷款是商业银行将其持有的各种有价证券或票据作抵押，或者将商业银行对企业贷款时取得的抵押品再抵押给银行而取得的贷款。信用贷款是仅依靠商业银行信用，无需提供抵押品的一种借款。
3、 其他短期借款渠道
① 转贴现：是指银行以外的投资人从在二级市场上购进票据的行为，商
业银行通过转贴现在二级市场卖出期末到期的贴现票据以融通到所需要的资金，而二级市场的投资人在票据到期前还可进一步转手买卖，继续转贴现。 ② 回购协议：回购协议是商业银行短期借款的重要方式之一。证券回购协议
是银行出售持有的证券，并同时签订协议在某一约定时间按协定的价格重10
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新将其买回的业务。由于银行必须履行买回已售出证券的义务，所以，回购协议的实质是商业银行通过出售证券获得资金的一种形式。回购协议可以是隔夜拆借，也可长至数月。大多数的协议期限是几天。在美国近年来可续协议有增长的趋势。 ③ 大面额存单：大面额存单是银行负债证券化的表现，是西方商业银行通过
发行短期金融债券筹集资金的主要形式。它的优点是：不缴纳存款准备金、不能回购、不能提前支取、可转让流通、发行成本低等。
④ 欧洲货币市场借款：欧洲货币市场借款是指借入欧洲美元和其他外国货
币。欧洲货币存款是指当一家银行接受的存款不是母国货币时，该存款被称为欧洲货币存款。欧洲美元是指存放在美国境外的各银行的美元存款，因主要存放在英国伦敦租界各国银行账户上，故称欧洲美元存款。
（二） 管理重点
由于短期借款与存款相比具有在时间上和金额上相对比较集中的特点，短期借款的偿还期明确，从而为银行有计划的加以控制提供了方便。而且由于短期借款的期限较短，可以一般只用于调剂头寸、解决银行周转困难和临时性的资金不足，但短期借款的稳定余额也可以被长期占用。短期借款的以上特点决定商业银行的管理重点。 1. 主动把握借款期限和金额，有计划地把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要
过于集中的压力。
2. 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许
的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要。 3. 通过多头拆借的办法将借款对象和金额分散化，力求形成一部分可以长期占用的借款余
额。
4. 正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹措资金，满足短期借款的流动性需要。 三、“对商业银行来说，存款越多越好”，你认为这句话对不对？为什么？ 不同意。理由如下：
存款的多少，是一家银行规模和实力的标志，尤其是发展中国家长期处于资金紧缺状态，银行存款越多越好似乎已成为一般共识。但从科学的角度研究，“存款越多越好”的观念是值得商榷的。一个银行的存款规模应由以下几方面因素综合决定： （一）从宏观经济运行角度分析存款规模
从宏观讲，一国存款总量取决于该国国民经济发展的总体水平，存款总量的增减受多种因素的影响。
（二）从银行经营管理角度分析存款规模
一家银行的存款量应当控制在吸收存款的成本与管理负担可承受的能力及银行可发放贷款的能力范围内。
（三）从数量上分析银行存款规模
国外商业银行通常通过存款成本的变化来控制存款数量的增长，这种规模控制方式是一种行之有效的方法。从数量方面确定银行的存款规模时，主要考虑银行的边际成本和边际收益。
四、在当前握过银行间储蓄存款竞争激烈的环境下，请你为某一银行设计一个储蓄存款新品种，并为这个新品种的推出规划营销步骤。 11
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第四章 现金资产业务
本章重要概念
1、现金资产
具有完全流动性的资产。具体指银行的库存现金以及与现金作用等同的可随时用于支付的银行资产。商业银行的现金资产一般包括以下几类：库存现金、在银行存款、存放同业存款、在途资金。 2、库存现金
库存现金，是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支。 3、超额准备金
超额准备金有两种涵义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业银行可用资金；狭义的超额准备金则是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部分存款。通常所说的超额准备金是指狭义超额准备金。 4、资金头寸
商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸是时期头寸两种。时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸是指银行在某一时期的可用资金。商业银行的头寸根据层次来划分，可以分为基础头寸和可用头寸。 5、基础头寸
基础头寸是指商业银行的库存现金与在银行的超额准备金之和。之所以称其为基础头寸，不仅是因为库存现金和超额准备金都是商业银行随时可以动用的资金，而且还是银行一切资金清算的最终支付手段，无论是客户存款的提取和转移，还是对同业和银行的资金清算，都须通过基础头寸来进行。 6、可用头寸
所谓可用头寸，是指商业银行可以动用的全部可用资金，它包括基础头寸和银行存放同业的存款。银行的可用头寸实际上包含两个方面的内容：一是可用于应付客户提存和满足债权债务清偿需要的头寸；二是可贷头寸。前者一般称为支付准备金（倍付金），后者是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。 7、可贷头寸
可贷头寸是指商业银行可以用来发放贷款和进行新的投资的资金，它是形成银行盈利资产的基础。从数量上看，可贷头寸等于全部可用头寸减去规定限额的支付准备金之差。
复习思考题
一、商业银行现金资产由哪些构成？其主要作用是什么？ （一）构成
商业银行的现金资产一般包括以下几类：库存现金、在银行存款、存放同业存款、在途资金。 （二）作用
1．保持清偿力。商业银行在追求盈利的过程中，必须保有一定数量的可直接用于应付提现和清偿债务的资产，而现金资产正是为了满足银行的流动性需要而安排的资产准备。
2．保持流动性。从三性原则出发，商业银行需要不断地调整资产负债结构，保持应有的流动性。同时，也需要银行持有一定数量的流动性准备资产，包括现金资产，以利于银行及时抓住新的贷款和投资的机会。
二、如何预测商业银行的资金头寸？ 12
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对银行资金头寸的预测，事实上就是对银行流动性需要量的预测。商业银行的资金头寸变化主要取决于存贷款的变化，因此，银行对头寸的预测，主要是预测存贷款的变化趋势。 银行预测流动性的方法主要有以下几种： 1、资金来源与资金运用预测法
资金来源与资金运用方法 (sources and uses of funds method) 也称为因素法 , 是指银行通过对未来某一段时间内存、贷款及应缴准备金变化的情况 , 用于判断预测期内的流动性需要量。在一个特定的计划期内 , 预计存款额与贷款额。对同一时期的存款额与贷款额的可能变化进行计算。对银行的流动性资金净额进行分析、估算 , 并根据变化估算出流动性资金盈余或资金赤字。其基本的公式是 :
未来一段时间内银行的流动性盈余或赤字 = 全部存款的预期变化-全部贷款的预期变化
如果考虑存款准备金的变化,公式修改为:
未来一段时间内银行的流动性盈余或赤字 = 全部存款的预期变化-存款准备金的预期变化-全部贷款的预期变化 2、资金结构预测法
资金结构法( structure of funds method) 是将银行的债务按照提取的可能性加以分类 , 对不同种类的债务根据其流动性需求提取准备金。对于资产主要是贷款的流动性需求按照 100% 的比例提取流动性准备金。
① 按照提取的可能性将银行的负债分为游资负债（游动性负债）、易损负债（脆弱性
负债）和稳定负债。
② 对上述的不同类别的负债按照一定比例提取流动性准备金。对不同类别负债提取流
动性准备金的比例通常需要根据历史经验进行判断。假定根据过去长期的经验得出对游资负债的提取比例为 90%, 对易损负债提取的比例为 30%, 对核心负债提取的比例为 8% 。由此可以计算出对不同类型的负债需要提取的流动性准备金 , 求和后可以得出所有负债要求的流动性准备金数额。计算公式如下 :所有负债的流动性准备金 =( 游资负债 -法定准备金 ) × 90%+( 易损负债一法定准备金 ) × 30%+( 核心负债一法定准备金 ) × 8%
③ 根据客户关系原则 , 银行对于预计的新增优质贷款需求通常保持 100% 的流动
性准备。
④ 流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 3、概率分析法
银行预期流动性需求=最好状况出现的可能性 × 最好状况下银行的流动性缺口+最坏状况出现的可能性 × 最坏状况下银行的流动性缺口+最可能状况出现的可能性 × 最可能状况下银行的流动性缺口 4、流动性指标法
通过特定的财务指标或比率对银行的流动性进行估算。 三、商业银行现金资产管理的原则是什么？ （一）总量适度原则
现金资产管理的总量适度原则是指银行现金资产的总量必须保持在一个适当的规模上。这个适当的规模是指由银行现金资产的功能和特点决定的在保证银行经营过程的流动性需要的前提下，银行为保持现金资产所付出的机会成本最低时的现金资产数量。这是商业银行现金管理中最重要的原则。 （二）适时调节原则
现金资产的适时调节原则是指银行要根据业务过程中的现金流量变化，及时地调节资金头寸，确保现金资产地规模适度。 13
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（三） 安全保障原则
银行在现金资产特别是库存现金地管理中，必须健全安全保卫制度，严格业务操作规程，确保资金的安全无损。
第五章 贷款业务（非常重要，老师增加的内容要弄清原理）
本章重要概念
1、贷款
贷款是指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。 2、贷款利率
贷款利率是一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率。它是贷款价格的主体，也是贷款价格的主要内容。贷款利率分为年利率、月利率和日利率。年利率是贷款利率的基本形式。 3、贷款承诺费
贷款承诺费是指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用。也就是说，银行已经与客户签订了贷款意向协议，并为此做好了资金准备，但客户并没有实际从银行贷出这笔资金，承诺费就是对这笔已经作出承诺但没有贷出的款项所收取的费用。承诺费由于是顾客为了取得贷款而支付的费用，因而，构成了贷款价格的一部分。 4、补偿余额
补偿余额是应银行要求，借款人保持在银行的一定数量的活期存款和低利率定期存款。它通常作为银行同意贷款的一个条件而写进贷款协议中。 5、信用贷款
按银行贷款的保障条件来分类，银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。信用贷款是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款。特点：①以借款人信用和未来的现金流量作为还款保证。②风险大、利率高。③手续简便。
6、担保贷款
按银行贷款的保障条件来分类，银行贷款可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。担保贷款是指具有一定的财产或信用作还款保证的贷款。根据还款保证的不同，具体分为抵押贷款、质押贷款和保证贷款。 7、保证贷款
保证贷款是按照规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。 8、抵押贷款
抵押贷款是指按规定的抵押方式以借款人或第三者的财产作为抵押发放的贷款。抵押贷款是指债务人以不转移对特定财产的占有而将该财产作为债权的担保向银行取得的贷款。 9、质押贷款
质押贷款是指按规定的质押方式以借款人或第三者的财产作为质物发放的贷款。质押方式与抵押方式的不同点：在办理质押贷款时，借款人应将质押财产作法定的移交，但可以不作实际的实物交付，只交付储放货物的仓库钥匙或货物的可转让储单即可。 11、抵押率
抵押率称为垫头，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估价值之比。 14
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12、票据贴现
票据贴现是贷款的一种特殊方式。它是指银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期的商业票据的方式发放的贷款。票据贴现实行预扣利息，票据到期后，银行可向票据载明的付款人收取票款。 13、消费者贷款
消费者贷款是指银行以消费者个人为对象，以个人消费为用途而发放的贷款。按贷款偿还方式划分，消费者贷款一般可以分为以下三类：分期偿还贷款、信用卡贷款和其他周转限额贷款、一次性偿还贷款。 14、信用分析
信用分析是对债务人的道德品格、资本实力、还款能力、担保以及环境条件等进行系统分析，以确定是否给予贷款及相应的贷款条件。信用分析解决的是商业银行能不能和愿意不愿意贷款的问题。
信用分析的内容 ①5C要素分析法
• • • •
品德Character-借款人还款的意愿和责任。
能力Capacity-借款人按期偿还贷款的能力，主要依赖于对其现金流量的分析。 资本-Capital借款人自有财产状况，即借款人的总资产扣除了负债后净资产。反映借款人承受风险的能力。
担保-Collateral第三方信用担保和借款人的抵押担保。用来增强借款人的还款意愿，保证违约时银行能得到补偿，以减少风险。
• 环境-Condition借款人自身的经营状况和外部环境。 ②5W因素分析法
• 借款人(Who) • 借款用途(Why) • 还款期限(When) • 担保物(What) • 如何还款(How) ③5P因素分析法
• 个人因素(Personal) • 目的因素(Purpose) • 偿还因素(Payment) • 保障因素(Protection) • 前景因素(Perspective) 信用分析的方法
信用分析的方法主要有定性分析法和定量分析法两种。定性分析法就是通过描述性的语言对事物或现象进行分析并做出是非好坏的判断。定量分析法是通过数学公式或数学模型对事物或现象进行分析并得出具体的计算结果，用计算的结果说明事物或现象所处的状态。 15、现金流量
现金流量是指现金的流出和流入量总称。这里的现金包括两个部分，即现金和现金等价物。现金就是指企业的现金资产，包括库存现金、活期存款和其他货币性资金，但企业在使用中受到的存款和其他货币资金，如已办理质押的活期存款、不能随时支取的定期存款等，不包括在内。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价格变动很小的投资。 16、不良贷款 15
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我国银行实行贷款5级分类办法，即从贷款偿还的可能性出发，将贷款分为5个档次，并且以此来评估贷款质量，揭示贷款的真实价值。具体而言，贷款的五个档次是：正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款。在上述5类贷款中，前两类属于正常或基本正常贷款，而后三类则已出现明显的问题，属于不良贷款。 17、关注贷款
借款人偿还贷款本息没有问题，但潜在的问题如果发展下去将会影响贷款的偿还。损失概率不会超过5%。 18、次级贷款
贷款的缺陷已很明显，正常经营收人已不足以保证还款，需要通过出售、变卖资产或对外融资，乃至执行抵押担保来还款。损失概率在30%-50%。 19、可疑贷款
这类贷款已肯定要发生一定的损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和诉讼未决等待定因素，损失金额还不能确定。损失概率在50%-70%。
复习思考题
一、商业银行的贷款包括哪些内容？制定贷款应考虑哪些因素？
贷款是指商业银行指导和规范贷款业务、管理和控制贷款风险的各项方针、措施和程序的总和。
（一）贷款的内容有： 1、贷款业务发展战略 2、贷款审批的分级授权
3、贷款的期限结构和品种结构 4、关系人贷款
5、信贷集中风险管理 6、贷款定价 7、贷款的担保 8、贷款档案管理
9、贷款审批程序和审批 10、贷款的日常管理和催收 11、不良贷款的管理 12、贷款的分类
13、贷款呆帐准备金的提取和损失类贷款的冲销 14、贷款规模控制
（二）制定贷款应考虑的因素
1、有关法律、法规和国家的财政、货币。商业银行的贷款业务应该既合法、又合理，既提现国家法律和的要求，又能取得较好的经济效益。
2、银行的资本金状况。银行的资本金状况对贷款有重要影响，影响银行承担贷款风险的能力。
3、银行负债结构。在制定贷款时，银行管理者必须从本行负债结构及稳定性状况的现实和可能性出发，合理安排贷款的期限结构、用途结构和利率结构。
4、服务地区的经济条件和经济周期。经济决定金融，银行所在地区的经济发展状况，对银行贷款有着直接的影响。
5、银行信贷人员的素质。一般情况下，如果本行信贷人员素质较高，银行贷款业务可以更多地向具有较高风险和收益的领域拓展；反之，如果本行信贷人员总体上说素质较低，那么，16
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在制定贷款时，不仅要对贷款各个环节的工作实施更加严格的控制，而且应尽量避免涉及高风险领域，以免由于信贷人员的知识、能力、经验不足和责任心不强，而给银行贷款带来不应有的损失。
二、商业银行贷款定价的原则是什么？ （一）利润最大化原则
商业银行是经营货币信贷业务的特殊企业，实现利润最大化是其始终追求的主要目标。银行在进行贷款定价时，首先必须确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，尽可能实现利润的最大化。 （二）扩大市场份额原则
在金融业竞争日益激烈的情况下，商业银行要求生存、求发展，必须在信贷市场上不断扩大其市场份额。同时，商业银行追求利润最大化的目标，也必须建立在市场份额不断扩大的基础上。银行在贷款定价时，必须充分考虑同业、同类贷款的价格水平，不能盲目实行高价，除非银行在某些方面有着特别的优势。 （三）保证贷款安全原则
银行贷款业务时一项风险性业务，保证贷款的安全是银行贷款经营管理整个过程的核心内容。
（四） 维护银行形象原则
作为经营信用业务的企业，良好的社会形象是商业银行生存与发展的重要基础。商业银行要树立良好的社会形象，在贷款定价中，应严格遵循国家有关法律、法规和货币、利率的要求，不能利用贷款价格搞恶性竞争，破坏金融秩序的稳定，损害社会整体利益。 三、确定银行贷款抵押率应该考虑哪些因素？各种因素对抵押率有何影响？
抵押率又称“垫头”，是抵押贷款本金利息之和与抵押物估值之比。通常，银行在确定抵押率时，应当考虑以下因素：
1. 贷款风险。贷款人对贷款风险的顾及与抵押率成反向变化。风险越大，抵押率越低，风
险小，抵押率可高些。
2. 借款人信誉。一般情况下，对那些资产实力匮乏、结构不当、信誉较差的借款人，抵押
率应低些。反之，抵押率应高些。
3. 抵押物的品种。由于抵押物品种不同，他们的占管风险和处分风险也不同。按照风险补
偿原则，抵押那些占管风险和处分风险都比较大的抵押物，抵押率应当低一些，反之，则可定得高一些。
4. 贷款期限。贷款期限越长，抵押期也越长，在抵押期内承受的风险也越大。因此，抵押
率应当低一些，反之，抵押率则可定得高一些。 四、消费者贷款包括哪几种？
消费者贷款按照贷款的偿还方式，一般可以分为以下三类： 1. 分期偿还贷款。分期偿还贷款是以分期偿还本金和利息为特征的贷款。它要求借款人在
贷款到期之前，分期支付贷款本息。消费者申请分期偿还贷款的目的，主要是用于购买耐用消费品，如汽车、住房等。贷款额度一般较小，贷款本息一般按月偿还，以贷款所购商品作为贷款的抵押。 2. 信用卡贷款和其他周转限额贷款。利用信用卡贷款和其他周转限额贷款都是与消费者的
支票账户相联系的贷款，实际上是银行向其支票账户提供的，在一定期限、一定额度内进行透支的权利。这两种贷款因为是周转性的，所以，一般额度不大，且较稳定。 3. 一次性偿还贷款。一次性偿还贷款就是要求借款人在贷款到期时一次性还清贷款本息的
消费贷款。这种贷款一般都有特定的用途，而且，期限较短，数额较大。 五、在信用分析中如何对企业的财务报表进行分析？ 17
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财务报表分析是指商业银行对借款人提供的财务报表进行分析，以了解借款人过去和现在的经营状况以及经营的稳定性，并对借款人的还款能力做出总体评价。商业银行对借款人财务报表的分析应重点放在资产负债表、利润表和现金流量表三种财务报表上。
（1）资产负债表分析。资产负债表是反映企业在一定时点上的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。资产负债表包括三个大的项目，即资产、负债和所有者权益，三者之间的关系是：
资产=负债十所有者权益
资产负债表分析主要方面：资产的质量、负债的逾期情况和或有负债的规模、账面资本的真实性 。
（2）利润表分析。利润表又称损益表，是通过列示借款人在一定时期内取得的收入，发生的费用支出和获得的利润来反映借款人在一定时期内的经营成果的财务报表。利润表包括收入、支出和利润三个大项目，三者的关系是：
利润=收入一支出
利润表分析主要方面：收入的构成是否合理，收入的确认方法是否正确和前后一致；费用的构成是否合理，费用的确认方法是否正确和前后一致。 （3）现金流量表分析。
现金流量分析是通过现金流量表来进行的。现金流量表记录了资产负债表中的项目在一定时间内的变动情况，其目的是反映新置资产是如何融资的，或者反映负债是如何偿还的。 六、在信用分析中如何进行现金流量分析？
1. 现金流量分析是通过现金流量表来进行的。现金流量表记录了资产负债表中的项目在
一定时间内的变动情况，其目的是反映新置资产是如何融资的，或者反映负债是如何偿还的。
2. 现金流量分析的内容。现金流量内容具体包括经营活动的现金流量、投资活动的现金
流量、融资活动的现金流量。每一部分现金流量又分为现金流出量、流入量、现金净流量。其中，
3. 现金净流量=现金流入量-现金流出量
4. 在现金流量表中，资金来源是所有能增加现金或相当于现金的交易。资金运用就是所
有减少现金或相当于现金的交易，来源必等于运用。
5. 任何负债的增加和非现金资产的减少，都是现金来源。负债的减少和非现金资产的增
加，都是现金运用。股票的发行和盈余的净增代表现金来源。营业收人是现金来源，而现金支出、纳税和分红是现金运用。
第六章 银行证券投资业务
本章重要概念
1、梯形期限策略
概念：梯形或间隔期限策略是指商业银行不应把资金全部投入到一种证券中去，而应投资到多类型的证券，从而使各种证券的非系统风险相互抵消，达到一个合理接受的风险程度下的收益。此策略的实质是分散风险。
基本思路：把投资资金均匀地分布在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由高利息率的长期证券带来较高的收益率。
特点：银行不必对市场利率走势作出预测，从而减少了投资收益的波动；并且管理方便，18
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无需专家管理运作；避免利率波动，获得平均的投资回报。缺点是欠灵活、流动性差。 2、杠铃结构方法
杠铃策略又称杠铃投资组合，它将证券分为两类：一类是为获得流动性而购买短期证券，另一类是为了获得较高收益而购买长期证券，对于中期证券则不予考虑。这种证券投资策略反映在图形上很像杠铃，故名杠铃投资组合。
特点：该策略比较灵活，既考虑了流动性，又考虑了盈利性。但对证券的交易能力、转换能力需求较高，风险较高，要求有经验的专业人员来具体运用。 3、利率周期期限方法
利率周期性投资策略是指根据预测的利率变化不断地变动持有证券的到期日。该投资策略认为：在预期利率将上升时，将资金向短期证券转移，减少长期债券；而当预期利率下降时，则向长期债券转移。
特点：当利率前景变化时改变投资期限组合。其主要特点是盈利或损失的潜力最大化。运用的性条件：利率的波动具有周期性；有经验丰富的专业人员来操作；如果预测方向错误，证券投资将损失严重；长期证券流动性低。 4、避税投资组合
在银行的证券投资组合中 , 债券占了绝对高的比重由于不同债券在税赋上有差异 , 这为银行证券投资提供了合理避税的条件。应用避税债券减免税债券的组合 , 可以使银行证券投资的收益进一步提高。
构建证券投资避税组合的基本原则：在存在证券投资利息收入赋税差异，从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率不一致时，银行应在投资组合中尽可能利用税前收益率高的应税证券，使其利息收入弥补融资成本，并使剩余资金投资于税后收益率高的减免税证券上，提高证券投资盈利水平。
复习思考题
一、证券投资在商业银行投资组合中的主要功能是什么？ 分散风险，获取稳定的收益。银行贷款利率较高，但贷款风险较大。在没有合适贷款机会时，银行将资金投资于高信用等级的证券，获取稳定的收益，可在分散风险的前提下保持或提高利润水平。 保持流动性。可销性很强的短期证券时商业银行理想的高流动性资产。它们既可以随时变现，又有一定的利息收入，是银行流动性管理中不可或缺的第二准备。 合理避税。商业银行投资的证券大都集中在国债和地方债券上，而地方债券往往享有减免税收的优惠，故银行可以利用证券组合达到避税的目的，使收益进一步提高。 二、（重点，一定要注意）商业银行证券投资各种策略的内容和优缺点是什么？ 1、梯形期限策略
概念：梯形或间隔期限策略是指商业银行不应把资金全部投入到一种证券中去，而应投资到多类型的证券，从而使各种证券的非系统风险相互抵消，达到一个合理接受的风险程度下的收益。此策略的实质是分散风险。
基本思路：把投资资金均匀地分布在不同期限的同质证券上，在由到期证券提供流动性的同时，可由高利息率的长期证券带来较高的收益率。
优点：梯形期限方法是中小银行在证券投资中较多采用的，其优点比较明显――
① 管理方便，易于掌握，银行只需要将资金在期限上作均匀分布，并定期进行重投资
安排即可。
② 银行不必对市场利率走势进行预测，也不需要频繁进行证券交易业务。 ③ 这种投资组合可以保障银行在避免因利率波动出现投资损失的同时，使银行获取至19
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少是平均的投资回报。 缺点：
① 过于僵硬，缺少灵活性，当有利的投资机会出现时，不能利用新的投资组合来扩大
利润，特别是当短期利率提高较快时。 ② 作为二级准备证券的变现能力有局限性。 （简单的回答方法：
特点：银行不必对市场利率走势作出预测，从而减少了投资收益的波动；并且管理方便，无需专家管理运作；避免利率波动，获得平均的投资回报。缺点是欠灵活、流动性差。） 2、杠铃结构方法
杠铃策略又称杠铃投资组合，它将证券分为两类：一类是为获得流动性而购买短期证券，另一类是为了获得较高收益而购买长期证券，对于中期证券则不予考虑。这种证券投资策略反映在图形上很像杠铃，故名杠铃投资组合。
优点：杠铃结构方法能使银行证券投资达到流动性、灵活性和盈利性的高效组合。短期证券保证了银行的流动性，长期证券的收益率较高，其投资组合的收益率不低于在梯形结构方法下的投资组合收益率。特别是在利率波动时，投资损益相互抵消。
缺点：该方法对银行证券转换能力、交易能力和投资经验要求较高，对于缺乏这方面能力和人才的银行来讲，其他简单方法或许更为有效。 （简单的回答方法：
特点：该策略比较灵活，既考虑了流动性，又考虑了盈利性。但对证券的交易能力、转换能力需求较高，风险较高，要求有经验的专业人员来具体运用。） 3、利率周期期限方法
利率周期性投资策略是指根据预测的利率变化不断地变动持有证券的到期日。该投资策略认为：在预期利率将上升时，将资金向短期证券转移，减少长期债券；而当预期利率下降时，则向长期债券转移。
优点：最大限度地利用了利率波动。 缺点：
① 利率周期期限决策方法运用的环境时利率呈现出规律性周期波动。当市场利率频繁
波动时，该方法不具有可操作性。
② 该方法要求银行对市场利率变动方向有准确预测，如果预测方向错了，银行证券投
资将损失惨重。
③ 在股份制商业银行组织结构下，由于银行管理人员与董事会成员对投资获利方式和
时机的选择往往存在差异，容易使该投资策略的实施效果大打折扣。 ④ 长期证券流动性低，在银行需要补充流动性或实施证券转换时，有时不易按意愿的
价格变现或售出，甚至产生损失。
（简单回答方法：
特点：当利率前景变化时改变投资期限组合。其主要特点是盈利或损失的潜力最大化。运用的性条件：利率的波动具有周期性；有经验丰富的专业人员来操作；如果预测方向错误，证券投资将损失严重；长期证券流动性低。）
三、为什么大多数国家立法限定商业银行证券投资的范围？ 四、市场利率与证券收益率和证券价格的关系？ 在证券市场上，债券的收益率一般与市场利率正相关，而证券的市场价格与市场利率负相关。 20
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第七章 中间业务
本章重要概念
1、租赁
租赁是所有权与使用权之间的一种借贷关系。它是由财产所有者（出租人），按契约规定，将财产租让给承租人使用，承租人根据契约按期缴纳一定租金给出租人，出租人对财产始终保有所有权，承租人只享有使用权的经济行为。 2、信托
信托，即信任委托，是指委托人为了自己或第三者的利益将自己的财产或有关事务 委托别人管理、经营的一种经济行为。 3、各种租赁的分类 ①经营性租赁 ②融资性租赁
a. 以租赁业务的具体方式为标准，可以分为：直接租赁、转租赁和回租租赁。 b. 以租赁中出资者的出资比例为标准，可以分为：单一投资租赁和杠杠租赁。 4、经营性租赁
经营性租赁又称作业性、服务性或操作性租赁。这是一种短期租赁，指的是出租人可向承租人短期租出设备，在出租期内由出租人负责设备的安装、保养、维修、纳税、支付保险费和提供专门的技术服务等，因此其租金要高于融资性租赁。 5、转租赁
这是银行同时兼备承租人与出租人双重身份的一种租赁形式。是指当承租人向银行提出申请时，银行由于资金不足等原因，可先作为承租人向国外租赁公司或厂家租进用户所需设备，然后再转租给承租人使用。 6、回租赁
这是财产所有人将财产出售后又租回使用的一种租赁形式。当一家企业一方面需要使用自己原有的厂房设备，另一方面又急需资金周转时，可将厂房设备按现值卖给银行，再作为承租人向银行租回原厂房设备继续使用。回租租赁是一种紧急融资的方式。 7、杠杠租赁
这是一种节税租赁，是融资性租赁的一种特殊形式。在这种租赁中，银行不用支付全部资金，只需自筹设备 20％～ 40％的款项，并以待购设备作为贷款抵押，从其他银行获得购买设备的 60％～ 80％的贷款。购进设备后，租给承租人使用，以租金偿还贷款。由于这种租赁形式自筹资金只占少数，主要依靠所借资金的杠杆作用来取得利润，因此称为杠杆租赁。 8、汇票
汇票是出票人签发的委托付款人在指定的到期日无条件支付一定金额给受款人的票 据。
（l）银行汇票。银行汇票是银行向客户收妥款项后，由银行签发无条件支付给受款人或持票人的票据。银行汇票属于自付票据，即出票人就是付款人，因而具有本票性质。
（2）商业汇票。商业汇票是由收款人签发的由承兑人承兑在指定日期无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。商业汇票根据承兑人不同，分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。由付款人自己承兑称为商业承兑汇票；由银行承兑称为银行承兑汇票 。 9、支票
支票是由出票人签发的委托办理活期存款业务的银行在见票时无条件支付确定金额给21
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收款人或持票人的票据。 10、本票
本票是人（债务人）签发并承诺在见票时或指定的日期无条件支付一定金额给受款人或来人的票据。本票除具备票据的一切性质外，还有如下特征：本票是一种自付性票据；本票是人为主债务人的票据。
（1）银行本票是银行签发的承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。
（2）商业本票是企业签发的承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。商业本票是西方国家流行的一种票据。 11、汇款结算
汇款人委托银行将其款项付给异地收款人的结算方式。 12、托收结算 13、代理融通
代理融通又称代收账款或应收账款权益售与，指的是商业银行接受客户委托，以代理人的身份代为收取应收账款，并为委托者提供资金融通的一种代理业务。 14、保付代理
保付代理业务简称保理，是指商业银行以购买票据的方式购买借款企业的应收账款，并在账款收回前提供融通资金之外的各项服务，如信用分析、催收账款、代办会计处理手续、承担倒账风险等。 15、个人理财业务
银行个人理财业务，是指商业银行利用其网点、技术、人才、信息和资金等相关的资源优势，凭其长期以来所形成的可靠可信度，以自然人（个人客户）为服务对象，针对其短期、中期和长期需求或收益目标，合理分配资产投资和融资的方式，提供包括个人财务设计、投资理财、代理首付、代理保管、转账汇兑结算、资金融通、信息咨询等在内的全方位、综合性金融服务。
16、工程项目咨询
工程项目评估包括市政项目、建筑项目、企事业单位和个人的各类固定资产投资项目、企业的技术改造项目等的评估。
复习思考题
一、什么是融资性租赁？它有何主要特征？ （一）概念：
融资性租赁又称金融租赁，是商业银行租赁业务的主要形式。是由商业银行出资购买承租人选定的设备，并按协议将设备出租给承租人使用。 （二）特征：
融资性租赁既表现为设备融通的贸易形式，又反映为资金融通的信贷方式，具有如下主要特征：
1. 设备的所有权与使用权分离。 2. 租金分期归流。
3. 资金与物资运动的紧密结合。
4. 出租方、承租方、供货方至少三个方面的关系和两个以上的合同，合同具有不可撤
销性。
5. 承租人对设备保养、维修、保险和过时风险承担责任。 22
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二、试分析影响租金的几个主要因素。
租赁的三大要素是指租赁当事人、租赁物和租金。其中，影响租金的主要因素是： 1. 计算方法。一般说来，用年金法计算的租金总额最低，用附加率法计算的租金总额
最高。
2. 租赁期限。租期和租金成正比，租期越长，租金总额越打，反之则相反。
3. 利率。在固定利率条件下，若其他条件不变，利率越高，租金总额越大，反之则相
反。在浮动利率条件下，若其他因素不变，LIBOR利率加上利率之和越高，当期的租金越大，反之则相反。
4. 保证金的支付数量和方式。一般情况下，承租人向出租人给付的保证金越多，租金
总额越少，反之则相反。保证金如果是从概算成本中扣除，租金总额就小，否则租金总额就大。
5. 计息日和起租日。由于计息日和起租日的不同确定方法，它们之间的时间间隔也就
不同，计息累计存在差异，进而对租金总额将产生一定的影响。
6. 付租间隔期。付租间隔期越长，意味着承租人占用出租人资金的时间也越长，租金
总额也就相应越大，反之则相反。
7. 付租方式。付租方式有期初付租和期末付租之分。期初付租的租金总额较少，而期
末付租的租金总额则要相对增加。
8. 支付币种。一般而言，利率高且汇率高的支付币种，租金就高些。 三、你认为我国商业银行应当怎样规范发展信托业务?
商业银行要能规范地经营信托业务，必须坚持以下基本原则： 1. 法律契约原则 2. 忠实责任原则 3. 审慎管理原则 4. 资金原则
四、商业银行为什么要发展代理业务，你认为中国的商业银行应怎样发展代理业务？
1. 代理业务是指商业银行接受、企业单位、其他银行或金融机构，以及居民个人
的委托，以代理人的身份代表委托人办理一些经双方协定的经济事务的业务。 2. 代理业务是典型的中间业务，在代理过程中客户的财产所有权不变，银行则充分运
用自身的信誉、技能、信息等资源优势，代客户行使监督管理权，提供各种金融服务。
3. 发展代理业务具有以下意义：
首先，代理业务的发展是社会分工深化的必然趋势。
其次，代理业务对稳定社会经济秩序，促进单位和个人行为的规范化，也有其积极作用。 最后，开办代理业务能充分发挥商业银行电子化程度高、资金实力强、人才素质好、业务网点多的资源优势，从而能在不改变银行资产负债规模的条件下获得更多的利润，称为银行新的效益增长点。
五、结算的工具有汇票、支票、本票，支付结算的方式有汇款、托收结算、信用证结算、保函结算。 23
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第八章 表外业务
本章重要概念
1、表外业务
表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
狭义的表外业务又称为或有资产业务、或有负债业务。是指那些虽未列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。是有风险的表外业务。它的基本特征是不在资产负债表中反映，但在一定条件下随时可能在资产负债表中得到反映。
广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等风险小或无风险的经营活动，也就是说广义的表外业务包括银行所从事的所有不在资产负债表内反映的业务。既包括有风险的表外业务,又包括无风险的表外业务。 2、备用信用证
备用信用证是担保业务的一个主要类别，它通常是为债务人的融资活动提供的担保，与商业票据的发行相联系。当某个信用等级较低的企业试图通过商业票据的发行筹集资金时，常会面临极为不利的发行条件，在这种情况下，它可向某一银行申请备用信用证作担保，一旦这家企业无力还本付息，则由发证银行承担债务的偿还责任。发证银行是第二债务人，只有当借款人不能履行还款义务时，才由银行付款。 3、票据发行便利
是一种具有法律约束力的中期周转性票据发行融资承诺，属银行的承诺业务。借款人根据事先与商业银行签定的协议，可以在一定期限内，以自己的名义周转性发行短期票据，以较低的成本取得中长期资金融通。银行同意票据发行人在一定期限内发行某种票据，并承担包销义务。如借款人发行的票据不能按期售完，银行将买下剩余的部分或以贷款的方式予以融资。可以分为包销的票据发行便利与无包销的票据发行便利两种类型。 4、贷款承诺
贷款承诺是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约，银行将在有效承诺期内，按照双方约定的金额、利率，随时准备应客户的要求向其提供信贷服务，并收取一定的承诺佣金。贷款承诺业务是银行承诺业务之一，分为定期贷款承诺、备用承诺、循环承诺等类型。 5、贷款出售
贷款出售是指商业银行传统的经营哲学，视贷款为可销售的资产，在贷款形成以后，进一步采取各种方式出售贷款债券给其他投资者，出售贷款的银行将从中获得手续费收入。
贷款出售的类型主要有更改、转让和参与。
复习思考题
一、什么是表外业务？它有什么特点？商业银行为什么要发展表外业务？ （一）概念
表外业务是指商业银行从事的，按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。
狭义的表外业务又称为或有资产业务、或有负债业务。是指那些虽未列入资产负债表内，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。是有风险的表外业务。它的基本特征是不在资产负债表中反映，但在一定条件下随时可能在资产负债表中得到反映。
广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等风险小或无24
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风险的经营活动，也就是说广义的表外业务包括银行所从事的所有不在资产负债表内反映的业务。既包括有风险的表外业务,又包括无风险的表外业务。 （二）表外业务的特点： 1. 灵活性强 2. 透明度低
3. 高杠杆作用 （小本搏大利） 4. 交易高度集中
（三）商业银行发展表外业务的原因： 1. 规避资本管制，增加利润来源。 2. 适应金融环境的变化。 3. 转移和分散风险。
4. 适应客户对银行服务多元化的需要。
5. 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务。 6. 科技进步推动了银行表外业务。 二、票据发行便利有哪些种类？
票据发行便利根据有无包销可以分为两大类：包销的票据发行便利和无包销的票据发行便利。其中前者又可以分为循环包销便利、可转让的循环包销便利、多元票据发行便利。 三、 贷款承诺有哪些类型？商业银行从事贷款承诺业务有何意义？ （一） 类型
1、定期贷款承诺 2、备用承诺
① 直接的备用承诺 ② 递减的备用承诺 ③ 可转换的备用承诺 3、循环承诺
① 直接的循环承诺 ② 递减的循环承诺 ③ 可转换的循环承诺 （二） 意义
对承诺银行而言，贷款承诺为其提供了较高的盈利性。因为一般情况下，借款人只是把贷款承诺作为一个后备性的保障，而不会经常使用。因此银行在不需要动用资金的情况下，仅凭信誉实力就可获得收入。
四、贷款出售有哪些类型？商业银行为何要从事贷款出售业务？ （一）类型 1. 更改 2. 转让 3. 参与 （二）意义
1. 对于出售贷款的银行来讲，贷款出售首先具有较高盈利性。其次，贷款出售实现了银行
资产的流动性。此外，贷款出售还便于回避管制。
2. 对于购买贷款的银行来讲，贷款出售首先有助于实现充分分散化的贷款组合。其次，贷
款出售开辟了新的投资领域。
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