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基于供应链虚拟企业的风险评估与控制1
郑必强1，邱妘2
1宁波大学商学院，浙江宁波 (315211） 2宁波大学国际交流学院，浙江宁波（315211）
E-mail：zbq1281@sina.com
摘 要：本文对虚拟企业的背景、内涵作了简要的阐述后，构建了基于供应链的虚拟企业的结构模型，对虚拟企业所面临的种种风险及其诱因进行了分类归并，根据分析构建了风险函数来评价虚拟企业风险，并提出了虚拟企业风险控制的基本策略，为虚拟企业组建与运行提供决策依据。
关键词：虚拟企业；风险评估；风险函数；风险控制 中图分类号：C93
1. 引言
进入21世纪以来，随着市场特性由“相对稳定”向“动态多变’转变，企业(尤其是制造企业)所面临的竞争环境也在发生急剧的变化，全新的竞争环境和空前激烈的市场竞争给企业的生存与发展带来了极大的冲击。从中国目前制造业的现状看，普遍存在生产能力有余，而企业增长所需的品牌经营能力、资本运作能力、并购与整合能力及管理能力等新能力不足的情况。面对日趋激烈的国际化市场竞争和不断提高的生产顾客化程度，企业如果不能抓住时机，适时培育、提高自身的核心竞争力，就有可能在国际经济舞台上失去自己的可持续发展空间。
作为一种能够高质量、低成本、快速响应市场需求的解决方案，虚拟企业正越来越多地引起我国企业界的关注[1]。虚拟企业作为一种新兴的组织形式正成为许多企业的现实选择。 与传统企业相比，虚拟企业具有核心能力突出、市场反应速度快、生产方式柔性化、高度的灵活性和流动性、组织结构扁平化、以发达的信息网络为基础以及文化上的整合性等一系列新的特点。但这并不意味着虚拟企业中的风险不存在了或者说总体风险减少了，相反，虚拟企业在帮助企业获得响应市场灵活性的同时也带来了一些新的风险问题[2]。为此，本文将在界定基于供应链的虚拟企业风险的基础上，探索基于供应链的虚拟企业风险的评价方法
2. 基于供应链的虚拟企业
虚拟企业可以定义为由能够带来实现经营目标所需核心竞争力(如技术、资本、市场等)的企业通过供应链所构成的企业动态联盟，它是以核心企业为中心，以采购商和供应商为上游，分销商、零售商和用户为下游所集成的网络系统，图1椭圆虚线所圈定的即为基于供应链的虚拟企业。虚拟企业内外部通过供应链进行物流的单向传递和资金流与信息流的双向交互传递，可见，它是一种系统化、集成化、敏捷化的先进经营管理模式。
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本课题为浙江省科技厅软科学项目(编号:2006C35007)阶段性成果。
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物流的单向传递二级 供应商 供应商 二级 供应商 供应商 二级 供应商 资金流、信息流的双向交互传递分销商 核心企业 分销商 零售商 零售商 用 户 零售商
图1、基于供应链的虚拟企业概念模型
3. 虚拟企业风险的内涵
虚拟企业是一个临时的、动态的联盟。它能快速抓住市场机遇，让合作各方盈利，这是虚拟企业的优点[3]。但是，也应当看到，虚拟企业的合作伙伴们在享受共同盈利的好处时，也要承担比传统企业更大的风险。虚拟企业风险是指虚拟企业在经营过程中获取收益的不确定性，其中既包括获得意外收益的不确定性，也指遭受意外损失的可能性。在虚拟企业的经营过程中，由于生产过程的复杂性和管理模式的特殊性，其遭受意外损失的不确定性因素很多，如果处理不好，不仅会对虚拟企业的正常运行带来障碍，也可能导致虚拟企业的完全失败。因此，本文所研究的虚拟企业的风险主要是指使虚拟企业遭受损失的不确定性。
4. 基于供应链的虚拟企业的风险及其诱因分析
基于供应链的虚拟企业中存在各种各样的风险，根据各种风险形成的原因，基于供应链的虚拟企业中的风险可分为两大类：一类是来自于虚拟企业外部的风险，包括自然风险、市场风险、政治风险、金融风险等；另一类是来自于虚拟企业内部的风险，包括能力风险、管理/协作风险、投资和战略风险、核心技术外泄风险、道德风险等。如表1所示：
表1、基于供应链的虚拟企业的风险及其诱因
风险种类
外 部 风 险
风险名称
自然风险 政治风险 金融风险 市场风险 能力风险
风险诱因
地震、洪灾等不可抗力的影响
的干预、法规的变化、社会的不稳定 利率、汇率的变动和股市的波动，全球或地域性的金融危机
消费者需求的变动、市场竞争风险、溢出效应、上游市场的变动、经济滑坡带来的风险等 技术问题、质量问题、成本问题、时间问题
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内 部 风 险
管理/协作风险 投资/战略风险 信息风险 核心技术外泄风险
关联企业投机行为带来的风险 道德风险
沟通问题、信用问题、流动性问题、激励问题、战略柔性丧失问题、文化差异问题 投资套牢、投资不到位等
信息共享问题、信息集成问题、信息技术问题和信息传递问题
盟员伙伴可能也是潜在的竞争对手
盟员企业维护自身利益、追求自身利益最大化 盟员企业间的信息不对称
5. 基于供应链的虚拟企业的风险评价
虚拟企业风险评价的方法很多。一些常见的风险识别方法包括：财务状况分析法、工作流程图法、环境分析法、分解分析法、幕景分析法和模糊综合评价法[4]。本文通过虚拟企业风险函数法对基于供应链的虚拟企业风险识别过程加以分析。
组建虚拟企业给每个成员企业带来的收益是虚拟企业的直接动力。由于虚拟企业的风险性，使得认识风险、评价风险成为虚拟企业风险管理的重要内容。我国现有的虚拟企业风险评价主要是从信息、资料的不确定性带来的结果不确定性角度来评价风险，本文通过财务的视角引用风险函数来评价虚拟企业风险，为虚拟企业组建与运行提供决策依据。
所谓虚拟企业风险函数是指虚拟企业实际收益与其预期值偏差的函数。函数值大小表明偏差的转变，虚拟企业实际收益与预期收益可通过一系列指数反映出来。而虚拟企业风险函数自变量要求能够反映虚拟企业指标的收益与预期收益的偏差，所以重要的是选取合适的自变量。按取值状况可将反映收益结果的指标分为三类：
一是正向指标，该类指标值越大对虚拟企业越有益，如资产收益率，存货周转率等； 二是反向指标，该类指标值越小对虚拟企业越有益，如投资回收期，借款偿还期等； 三是中性指标，该类指标既非越大对虚拟企业越有益，也非越小对虚拟企业越有益，如流动比率、速动比率等。
假设有f1，f2，…，fn等n个指标，其中正向指标有n1个，反向指标有n2个，则中性指标为：n−n1−n2个。不妨设
正向指标为
f1，f2，…，fn1 反向指标为：
fn1+1，fn1+2，…，fn1+n2
则中性指标为：
fn1+n2+1，fn1+n2+2，…，fn
设指标f1，f2，…，fn1+n2的期望值为：Z1，Z2，…，Zn1+n2，指标fn1+n2+1，fn1+n2+2，…，
fn的期望值区间为： [m1,M1]，[m2,M2]，…，[mn−n1−n2,Mn−n1−n2]。设f1，f2，…，fn1
的结果为： X1，X2，…，Xn。
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Y1，Y2，…，Yn为一组变量，其取值为
当1≤j≤n1时，
若Xj≥Zj，则 Yj=0，否则，Yj=Zj−Xj；
当n1+1≤j≤n1+n2时，
若Xj≤Zj，则 Yj=0，否则， Yj=Xj−Zj；
当n1+n2+1≤j≤n时，
若mj−n1−n2≤Xj≤Mj−n1−n2，则 Yj=0； 若Xjmj−n1−n2，则 Yj=Xj−Mj−n1−n2。从上面定义的Yj（j=1,2,...n）可以看出，Yj的大小可以反映出指标fj与期望值的偏差，且Yj越小表明达到指标fj的程度越好，因此，Yj（j=1,2,...n）可以作为虚拟企业风险函数的自变量，为了避免由于量纲不同而带来函数值的悬殊差别，产生不合理的评价结果，可对Yj作无量纲处理，具体做法如下： 若1≤j≤n1+n2时，Yj=Yj/Zj；
若j≥n1+n2+1时，Yj=Yj/(Mj−n1−n2+mj−n1−n2)/2；
虚拟企业风险函数的形式多种多样其表达式可根据实际评价对象的特点来确定。如可将函数形式选为
F(Y1,Y2,...,Yn)=
式中
n
∑dY
jj=1
j
∑d
j=1
n
j
=1 ， dj≥0(j=1,2,...,n)，dj表示各指标重要程度。
虚拟企业风险函数表达了实际结果与期望值综合偏差程度，F(Y1,Y2,...,Yn)值的大小表明风险的高低，F(Y1,Y2,...,Yn)值越大风险越大，反之亦然。所以虚拟企业的风险函数在一定程度上表达出了虚拟企业风险程度。
风险函数表达了实际结果与期望值的综合偏差程度，但没有完全表达出决策者对风险的反应程度。同样的函数值对不同的决策者而言，其风险高低的主观评价也会有所不同，这是因为不同的决策者对客观事物的感受不同，主观认识不同，对风险承受能力也不同。为了反映决策者的风险感受程度，可根据虚拟企业风险函数F(Y1,Y2,...,Yn)构建效用函数U。
U=U{F(Y1,Y2,...,Yn)} ， U∈[0,1]
U是F(Y1,Y2,...,Yn)的递减函数，U越大表示虚拟企业的效用越大，即虚拟企业运行
的风险越小。U的具体形式可根据实际情况来确定。例如：
U=U{F(Y1,Y2,...,Yn)}＝e−β×F(Y1,Y2,...,Yn)
β≥0，β的大小可依据决策者对风险的承受能力来确定。
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6. 基于供应链虚拟企业风险控制对策
风险控制是虚拟企业风险管理活动的一个非常重要的环节。它是指风险管理者在风险识别和风险评价的基础上，针对虚拟企业所存在的风险因素，实施有效的风险控制策略和措施，力图在损失发生前，消除各种隐患，减少损失产生的原因及实质性的因素；力争在损失发生时，积极实施补救措施，将损失的严重后果减少到最低限度，降低风险发生的概率。
虚拟企业风险控制的基本策略主要有：
（1）虚拟企业的风险回避。虚拟企业的风险回避是指虚拟企业主动放弃和拒绝实施某项可能引起风险损失的方案。风险回避是一种事前控制的方法，它能在风险事件发生之前完全消除某一特定风险可能造成的各种损失。它比风险的事后控制要经济安全。但风险回避是建立在风险识别和风险度量的基础之上的，如果风险识别、风险度量无把握，风险回避也会失去意义。另外如果虚拟企业必须要实施某一方案，而且不可避免风险，此时该方法失效。例如，管理/协作风险是虚拟企业中客观存在的，只要是虚拟企业运行就不可回避这类风险。 （2）虚拟企业的风险转移。虚拟企业的风险转移又称风险转嫁，风险转移是风险管理的基本技术，它指虚拟企业以一定的代价和方式将部分风险或全部风险转移给其他主体承担。风险转移的方式主要有风险共担和参与保险。风险共担即虚拟企业通过合同的某些条款将某些潜在的风险转移给虚拟企业联盟以外的主体，如实行联合投资、联合开发等方式，使多个主体参与风险损失和风险收益的分摊。参与保险的方式是通过向保险公司支付一定的保险费用，将虚拟企业未来的损失转移给出保人。在世界各国风险管理实务中，有80％以上的风险是通过保险转嫁的方法处理的。通过保险的方式来转嫁企业的风险，己经成为日趋普遍的做法。一般来说，在虚拟企业风险中的自然风险可采用保险转移。当技术风险、生产风险较小，而财务风险较大时，可采用风险共担。当技术风险、生产风险较大时，可采用主体转移。 （3）虚拟企业的损失控制。虚拟企业的损失控制是指在风险识别和风险评估分析的基础上，通过对风险的预测降低风险损失的可能性或在风险损失发生后降低风险损失的程度。虚拟企业的损失控制一般适用于可控制的风险因素及系统风险，如技术风险、生产风险、决策风险等。对于不可控风险，如自然风险、市场风险、风险、法律风险等需要采用风险回避、风险转移等方式进行控制。
（4）虚拟企业的风险自留。风险自留即风险自担，他是在某种风险无法回避也不可能转移或因冒风险能获得较大利益并且虚拟企业有足够的财力和能力承担该风险时，虚拟企业成员自己承担风险和风险损失的财务后果的一种技术措施。如果虚拟企业成员没有充分认识到风险的严重程度，没有进行风险控制而造成风险自留是被动的自留。而能起到风险控制的风险自留则是主动性的风险自留，是在对虚拟企业及自身的实力有充分的把握的基础上成员企业作出的自留决策。风险自留具体可采用将损失计入成本、借款补偿、建立风险基金等方式。
7. 结束语
虚拟企业作为一种新的组织与管理模式，能够打破现有价值链结构，实现产品、技术、客户、物流等资源重新组合与优化，降低交易成本并增强竞争能力。但由于一些企业急与求大，急于进入全球市场，忽视了其风险管理问题，非但没有实现利润共享，反而承担了不必要的风险损失。本文对基于供应链的虚拟企业的出现背景、内涵作了简要的阐述后，构建了基于供应链的虚拟企业的概念模型，对虚拟企业所面临的种种风险及其诱因进行了分类归并，并根据分析构建了风险函数来评价虚拟企业风险，为虚拟企业组建与运行提供决策依据。
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但由于虚拟企业是一个仅有10年左右研究历史的新领域，其风险因素指标的建立更有待进一步客观化和科学化，这些都需要我们进行深入和细致的研究。
参考文献
[1]解树江. 虚拟企业——理论分析、运行机制与发展战略[M].北京：经济管理出版社. 2002. [2]冯蔚东，陈剑. 虚拟企业中的风险分析与监控.中国管理科学. (10). 25-31.2001. [3]邱妘. 虚拟企业经营业绩评价体系的构建[J].自然辩证法通讯(6). 2005.
[4]徐晋. 风险投资的风险指标体系及模糊综合评价模型[J]. 山东理工大学学报(7) 2003.
Risk Evaluation and control of Virtual Enterprises Based on
Supply Chain
Zheng Biqiang，Qiu Yun
Ningbo University，Ningbo，Zhejiang （315211）
Abstract
Based on the introduction of virtual enterprises’ definition and background, this paper provides a conception model of virtual enterprises (VEs) on the basis of the supply chain and analyzes the risk classes and its causation of VEs. At the same time, this paper designs a risk function to evaluate the VEs’ risk and provides the benchmark for VEs to make decision.
Keywords：virtual enterprises；risk evaluation；risk function；risk control
作者简介：
郑必强（1981-），男，浙江临海人，硕士，宁波大学商学院助教； 邱妘（1963-），女，浙江宁波人。会计教授，宁波大学国际交流学院院长，宁波大学会计研究所所长，宁波市会计学会副会长，主要研究方向为虚拟企业的组织构建、成本控制及其业绩评价。
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